Jak wycenić kryptowaluty we właściwy sposób [2023]

Tokenomika składa się z głównych czynników, które pozwalają określić wartość tokena kryptograficznego.

Popyt na kryptowaluty rośnie od początku 2023 roku. Ostatecznie większość kryptowalut zaczęła rosnąć po negatywnych nastrojach rynkowych w 2022 roku. Co więcej, światowy rynek kryptowalut jest wyceniany na ponad 1 bilion dolarów.

Bitcoin, największa kryptowaluta, zyskał w styczniu 2023 roku ponad 40%. Czy wiesz, jak wyceniane są kryptowaluty? Jeśli odpowiedź brzmi „nie”, nie martw się, omówimy to w tym artykule.

W przypadku kryptowalut Tokenomics dodaje wartość w oparciu o różne parametry. Ale zanim przejdziemy do tokenomiki, musimy zrozumieć tokeny kryptograficzne.

Co to jest token kryptograficzny?

Token kryptograficzny to token cyfrowy reprezentujący różne aktywa, takie jak nieruchomości, papiery wartościowe, a nawet dzieła sztuki cyfrowej. Co więcej, token może również reprezentować określone zastosowanie w konkretnym łańcuchu bloków.

Wartość tokena jest określana na podstawie wartości bazowego zasobu lub przypadku jego użycia. Podobnie, wyższy popyt rynkowy na token może również podnieść jego cenę.

Teraz, gdy wiesz już o tokenie, przejdźmy do tokenomiki.

Co to jest tokenomika?

Tokenomika to połączenie „tokenu” i „ekonomii”. Mówiąc najprościej, Tokenomics to ekonomia tokena kryptograficznego.

Początkowa idea Tokenomiki została zaproponowana przez BF Skinnera, psychologa z Harvardu. W 1972 roku Skinner zaproponował wymianę żetonów między uczestnikami na kawę lub cukierki.

Tokenomika opiera się na mechanizmie motywacyjnym, który nagradza osoby korzystające z sieci blockchain. Ten system motywuje ludzi do udziału w projektach kryptograficznych, które mają większy potencjał nagrody.

W przypadku projektów kryptograficznych inwestorzy kupują i przechowują tokeny, które ich zdaniem zaprocentują w przyszłości. Im większe zapotrzebowanie na tokeny, tym większa wartość dodana do projektu i zainwestowanego funduszu.

Możesz mieć interesujące pytanie: „Jak mogę sprawdzić tokenomię?” Zajmijmy się tym od razu!

Jak sprawdzić tokenomikę projektu Crypto?

Tokenomika bardzo pomaga w zrozumieniu struktury i projektu tokena kryptograficznego. Oto jak możesz zrozumieć tokenomikę projektów kryptograficznych:

# 1. Przestudiuj białą księgę

Większość projektów kryptograficznych publikuje oficjalny dokument zawierający specyfikacje techniczne i główne cele. Tutaj możesz przeczytać i mieć podstawowe zrozumienie całego projektu.

źródło: ethereum.org

Ponadto niektóre projekty publikują litepaper, uproszczoną wersję whitepaper. Tak więc możesz przeczytać litepaper, aby zrozumieć bez żargonu.

Tokenomika stanowi istotną część białej księgi. Możesz zapoznać się ze wszystkimi szczegółami związanymi z tokenem i jego funkcjonalnościami.

#2. Odwiedź witryny śledzące ceny

Zagłębianie się w białą księgę i znajdowanie w niej ważnych tokenomiki może być gorączkowe i czasochłonne. Jeśli jesteś w podobnej sytuacji, odwiedź prawdziwe strony śledzące ceny.

Możesz odwiedzić proste platformy, takie jak CoinMarketCap lub CoinGecko, w celu szybkiej analizy tokenomiki projektu. Platformy te dostarczają wszystkich istotnych informacji za jednym razem.

W tym przypadku najbardziej znaczącą zaletą jest ustawienie ulubionej waluty fiducjarnej w celu oceny tokenomiki tokena. Co więcej, nie musisz się nawet logować, aby znaleźć szczegóły tokena. Imponujące prawda?

Załóżmy, że szukasz tokenomiki tokena MATIC projektu Polygon. Znajdziesz wartości kapitalizacji rynkowej w czasie rzeczywistym i podaż w obiegu.

źródło: coinmarketcap.com

Ponadto można również znaleźć dane historyczne tokena od momentu jego powstania. Ponadto szczegóły pierwszej oferty monet (ICO) są dostępne za jednym kliknięciem.

Krótko mówiąc, ważne jest, aby sprawdzić główne komponenty tokenomiki, aby uzyskać lepszą przejrzystość projektu.

Zanurzmy się w nim od razu!

Kluczowe elementy tokenomiki

# 1. Dostawa tokenów

Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę tokena są jego popyt i podaż. Za żeton można znaleźć trzy rodzaje zaopatrzenia; podaż krążąca, podaż całkowita i podaż maksymalna.

  • Podaż w obiegu: liczba ta obejmuje całkowitą liczbę tokenów krążących obecnie na rynku kryptograficznym.
  • Całkowita podaż: Całkowita podaż tokena obejmuje podaż w obiegu i liczbę tokenów, które są wydobywane, ale nie są dostępne na rynku. Co więcej, całkowita podaż nie obejmuje spalonych żetonów.
  • Maksymalna podaż: ta podaż składa się z maksymalnego żetonu, który projekt zakodował w kopalni lub wydaniu.

Ponadto podaż tokenów pomaga znaleźć kryptograficzną kapitalizację rynkową lub kapitalizację rynkową tokena. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie aktualnej ceny tokena przez jego podaż w obiegu.

Załóżmy, że cena tokena wynosi 20 USD, a jego podaż w obiegu wynosi 10 milionów. W tym przypadku token ma kapitalizację rynkową w wysokości 200 milionów dolarów.

Niektóre tokeny mają maksymalną podaż, jak token ADA projektu Cardano. ADA ma maksymalną podaż 45 miliardów tokenów. Jednak tokeny projektów takich jak Shiba Inu, Polkadot i Tether nie mają maksymalnej podaży.

#2. Mechanizm konsensusu

Mechanizm konsensusu projektu kryptograficznego umożliwia sieci blockchain weryfikację i zabezpieczenie każdej transakcji. Większość projektów wykorzystuje mechanizmy proof-of-work (PoW) lub proof-of-stake (PoS).

Mechanizm PoW nagradza swoich górników po zakończeniu walidacji transakcji. Jednak górnicy wymagają wysokiej klasy urządzeń komputerowych do przeprowadzenia procesu walidacji.

W przeciwieństwie do PoW, mechanizmy proof-of-stake pozwalają zweryfikować transakcję sieciową poprzez obstawianie tokenów kryptograficznych. Dlatego musisz obstawiać tokeny przez ograniczony czas, aby otrzymać nagrody.

Większość nowych projektów blockchain preferuje mechanizm przyjazny dla środowiska, dlatego PoW zyskał ostatnio dużą popularność. Przejście Ethereum na mechanizm stakingu jest jednym z kamieni milowych w branży kryptograficznej.

#3. Narzędzie tokena

Narzędzie tokena to rzeczywisty przypadek użycia tokena kryptograficznego. Twórcy projektu kryptograficznego wybierają narzędzie swojego tokena na podstawie misji projektu.

Niektóre tokeny umożliwiają użytkownikom uiszczanie opłat transakcyjnych, podczas gdy innych można używać do kupowania lub sprzedawania NFT. Ponadto, jeśli masz żetony zarządzania, możesz głosować na główny proces decyzyjny projektu.

Projekty gier typu „graj, aby zarobić” nagradzają swoich graczy tokenami. Gracze mogą używać tych żetonów do kupowania przedmiotów w grze.

Dla entuzjastów fitnessu istnieją projekty typu move-to-ear, które zachęcają użytkowników do ćwiczeń. Tutaj otrzymasz tokeny użytkowe jako nagrodę w oparciu o aktywność fizyczną.

Niektóre projekty koncentrują się na stablecoinach. W takim przypadku token będzie powiązany z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański. Co więcej, wartość tokena pozostaje zbliżona do wartości powiązanej waluty.

#4. Dystrybucja tokenów

Duża część podaży tokenów jest zwykle rozdzielana między założycieli i inwestorów projektu kryptograficznego. Znajomość zachowań dużych posiadaczy jest więc kluczowa.

Załóżmy, że osoba fizyczna lub organizacja posiadająca duże udziały sprzedaje wszystkie swoje tokeny. W takim przypadku cena tokena może spaść lub nawet mocno się załamać.

Możesz również sprawdzić, czy inwestorzy lub założyciele mają minimalny okres blokady na sprzedaż swoich tokenów. Im dłuższy ten okres, tym mniejsze ryzyko ogromnej wyprzedaży.

Ponadto dystrybucja tokenów obejmuje procent całkowitego tokena przeznaczonego na marketing. Ponadto projekty przydzielają niewielki procent członkom zespołu. Na przykład projekty kryptograficzne Chiliz przydzielają zespołowi 5% całkowitej podaży tokenów.

źródło: chiliz.com

Wstępna oferta monet (ICO) jest jednym z najbardziej preferowanych sposobów dystrybucji tokenów przez projekty kryptograficzne wśród zainteresowanych kupujących. Jeśli interesuje Cię wizja projektu, możesz wziąć udział w jego ICO.

#5. Płonące żetony

Spalenie żetonu oznacza usunięcie dużej liczby żetonów z puli obiegowej. W takim przypadku tokeny są przenoszone do niedostępnego portfela.

Wypalenie tokena trwale usuwa token z jego istnienia. W większości przypadków twórcy projektu palą tokeny, aby zmniejszyć podaż tego konkretnego tokena kryptograficznego.

Źródło: bnbburn.info

Binance Coin (BNB) słynie z procesu wypalania tokenów. W chwili pisania tego tekstu projekt Binance spalił ponad 150 000 tokenów BNB.

Znaczenie tokenomiki w inwestycjach w kryptowaluty

Tokenomika jest jednym z ważnych czynników, które inwestorzy biorą pod uwagę przed zakupem tokenów kryptograficznych. Tokenomika umożliwia inwestorom:

# 1. Zrozum ryzyko

Tokenomika odgrywa kluczową rolę w dostarczaniu wystarczającej ilości podstawowych szczegółów związanych z tokenem. Na podstawie tych danych inwestor może dokonać przybliżonej wyceny ryzyka.

Jeśli uznasz, że token projektu kryptograficznego jest wysoce ryzykowny, możesz odpowiednio podjąć decyzję inwestycyjną. Tutaj możesz uniknąć ryzykownego projektu lub przeznaczyć minimalną kwotę, aby zrównoważyć ogólną ekspozycję na ryzyko.

#2. Znajdź czerwone flagi

Tokeny kryptograficzne są wymieniane codziennie i trudno jest wykryć złe projekty. W tym przypadku tokenomika może pomóc w znalezieniu tokenów o złych fundamentach.

Załóżmy na przykład, że znajdziesz token z większością jego dystrybucji u jednego założyciela lub inwestora. W takim przypadku lepiej trzymać się z daleka od inwestowania w ten token. Tutaj pojedynczy posiadacz tokena może obniżyć cenę tokena.

#3. Oceń wartość żetonu

Jak omówiliśmy wcześniej, tokenomika pozwala nam oszacować kapitalizację rynkową tokena kryptograficznego. Ta wartość pomaga porównać token z innymi tokenami o podobnych kapitalizacjach rynkowych.

W większości przypadków kapitalizacja rynkowa najbardziej poszukiwanych tokenów z czasem rośnie. Na przykład Bitcoin znajduje się na szczycie listy z kapitalizacją rynkową przekraczającą 442 miliardy dolarów.

#4. Określ przyszły potencjał

Dobrze ustrukturyzowany model tokenomiki pozwala inwestorom określić zdolność projektu kryptograficznego do osiągnięcia jego celu. Możesz również sprawdzić mapę drogową w białej księdze, aby przewidzieć rozwój projektu.

Ocena potencjału wartości tokena pozwala rozważyć decyzję inwestycyjną. Mówiąc najprościej, możesz trzymać się z daleka od niegodnych projektów kryptograficznych.

Ostatnie słowa

Tokenomika projektu kryptograficznego zawiera różne cenne dane. Dane te pomagają ustalić wartość tokena kryptograficznego.

Określenie potencjału tokena na podstawie jednego parametru nie jest proste. Z tego powodu połączenie wszystkich parametrów wymienionych w tym artykule jest najlepsze dla lepszej wyceny tokena.

Ostatecznie przeprowadź własne badania (DYOR) przed zakupem jakichkolwiek tokenów kryptograficznych.

Być może zainteresują Cię również fundusze indeksowe kryptowalut i fundusze ETF.