Palantir Technologies, firma analityki danych współzałożona przez Petera Thiela, spektakularnie dołączyła do grona najbardziej wartościowych korporacji w Ameryce, z kapitalizacją rynkową przekraczającą 375 miliardów dolarów. Stawia to ją wśród 20 największych amerykańskich firm, co jest szybkim wzrostem napędzanym entuzjazmem inwestorów dla jej inicjatyw w zakresie sztucznej inteligencji (AI) oraz silnych powiązań z kontraktami rządowymi, zwłaszcza za obecnej administracji Trumpa. Niemniej jednak, ta uderzająca wycena budzi pytania, ponieważ jej przychody pozostają znacznie niższe niż u porównywalnych pod względem kapitalizacji rynkowej konkurentów.
- Kapitalizacja rynkowa Palantir Technologies przekroczyła 375 miliardów dolarów, plasując ją w czołówce 20 największych firm w USA.
- Wzrost jest napędzany przez inwestycje w AI oraz kluczowe kontrakty rządowe, w tym z administracją Trumpa.
- Roczne przychody firmy wynoszą 3,1 miliarda dolarów, co jest znacznie niższe niż u konkurentów o podobnej kapitalizacji rynkowej.
- Palantir handluje z bardzo wysokim wskaźnikiem ceny do przyszłych zysków (forward P/E) wynoszącym 273x.
- Przychody od rządu USA wzrosły o 45%, przyczyniając się do 39% ogólnego wzrostu sprzedaży.
- Analitycy Piper Sandler ocenili akcje PLTR jako „przeważaj” z ceną docelową 170 dolarów.
Wzrost i Pozycja Rynkowa Palantir
Kapitalizacja rynkowa Palantir osiągnęła ten kamień milowy po 2% wzroście ceny akcji w piątek. Ten skok plasuje firmę przed uznanymi gigantami, takimi jak Home Depot, Procter & Gamble, Bank of America i Coca-Cola, pod względem łącznej wartości rynkowej. W sektorze technologicznym Palantir wyprzedził również Salesforce, IBM i Cisco, zajmując obecnie miejsce wśród 10 największych firm technologicznych w USA pod względem kapitalizacji rynkowej. Założona w 2003 roku, podstawowa działalność Palantir koncentruje się na zaawansowanym oprogramowaniu dla wywiadu rządowego i obrony, segmencie, który wciąż się rozwija, generując znaczące przychody i wzmacniając pozycję firmy na rynku.
Analiza Finansowa i Wyjątkowa Wycena
Pomimo szybkiego wzrostu wartości rynkowej, wyniki finansowe Palantir prezentują unikalny profil. Całkowity roczny przychód firmy, wynoszący 3,1 miliarda dolarów, jest znacznie niższy niż u porównywalnych konkurentów w jej przedziale kapitalizacji rynkowej; na przykład Mastercard, z kapitalizacją około 518 miliardów dolarów, odnotował 29 miliardów dolarów przychodu. Ta dysproporcja jest widoczna w wskaźnikach wyceny Palantir: firma handluje z oszałamiającym wskaźnikiem ceny do przyszłych zysków (forward P/E) wynoszącym 273, co jest najwyższym wynikiem wśród 20 największych amerykańskich firm. Jedynie Tesla, z P/E na poziomie 175x, zbliża się do tego poziomu, sygnalizując głębokie zaufanie inwestorów w przyszły wzrost, a nie w obecne zyski. Tak wysoka wycena świadczy o silnej wierze rynku w przyszły potencjał firmy w obszarze sztucznej inteligencji i kontraktów rządowych.
Katalizatory Wzrostu i Perspektywy
Ostatnie wyniki finansowe podkreślają znaczący wzrost w segmencie rządowym Palantir. Przychody od rządu USA wzrosły o 45% do 373 milionów dolarów, przyczyniając się do ogólnego wzrostu sprzedaży o 39% do 884 milionów dolarów. Analitycy przewidują dalsze mocne wyniki na nadchodzące ogłoszenie wyników 4 sierpnia, z 54% wzrostem zysku do 54 centów na akcję i przychodami sięgającymi 937,5 miliona dolarów (wzrost o 38% rok do roku). Inwestorzy postrzegają bliskie relacje firmy z administracją Trumpa jako kluczowy katalizator, przewidując potencjał na więcej kontraktów technologicznych związanych z obronnością, co dodatkowo wzmocni pozycję Palantir w strategicznych sektorach.
Atrakcyjność inwestycyjna firmy jest dodatkowo podkreślana przez rekomendacje analityków. Piper Sandler rozpoczęła pokrycie Palantir Technologies (PLTR) z rekomendacją „przeważaj” (overweight) i ceną docelową 170 dolarów. Analityk Brent Bracelin, uznając inherentne „wysokie ryzyko inwestycyjne” i „wysoką premię wyceny”, pochwalił Palantir za „unikatowy model wzrostu plus marży”. Prognozował znaczący długoterminowy potencjał przychodów z tytułu zdobywania udziałów w ogromnych rynkach docelowych, uznając Palantir za „zwycięzcę trendu AI”. Ta pozytywna perspektywa rynkowa świadczy o silnym zaufaniu ekspertów w długoterminową strategię i innowacyjność Palantir.
Zmienność Akcji i Przyszłe Wyzwania
Akcje Palantir doświadczyły znacznej zmienności od czasu bezpośredniego notowania w 2020 roku, w tym znaczącego spadku do 6 dolarów pod koniec 2022 roku. Jej obecne, mocne odbicie jest powszechnie określane jako „moment feniksa”. Chociaż szerszy entuzjazm inwestorów detalicznych dla akcji związanych z AI częściowo napędza ten wzrost, zdolność firmy do dywersyfikacji przychodów komercyjnych poza segment rządowy będzie kluczowa dla utrzymania dynamiki i uzasadnienia jej podwyższonej wyceny. Skuteczne rozszerzenie bazy klientów i segmentów rynkowych poza tradycyjne kontrakty rządowe jest niezbędne dla długoterminowej stabilności i dalszego wzrostu Palantir.
newsblog.pl
Maciej – redaktor, pasjonat technologii i samozwańczy pogromca błędów w systemie Windows. Zna Linuxa lepiej niż własną lodówkę, a kawa to jego główne źródło zasilania. Pisze, testuje, naprawia – i czasem nawet wyłącza i włącza ponownie. W wolnych chwilach udaje, że odpoczywa, ale i tak kończy z laptopem na kolanach.