Produkty finansowe oparte na kryptowalutach, takie jak fundusze indeksowe kryptowalut oraz fundusze giełdowe (ETF), ujawniły swój potencjał do zrewolucjonizowania tradycyjnego świata scentralizowanych finansów.
Technologia blockchain, będąca fundamentem kryptowalut, nieustannie przyciąga uwagę inwestorów. Kryptowaluty wkroczyły na światowe rynki finansowe, zapowiadając rewolucyjne zmiany na rynkach pieniężnych i kapitałowych, a ich siłą napędową jest decentralizacja.
Niemniej jednak, pomimo ich potencjału do generowania zysków, wyzwanie polega na tym, że nie można „zainwestować w kryptowalutę” tak łatwo jak na giełdzie, za pośrednictwem funduszy indeksowych.
Przez długi czas uczestnicy giełdy podchodzili sceptycznie do kryptowalut, albo byli zbyt zajęci, by zgłębić „obietnicę zmiany”, jaką niosły ze sobą te aktywa. Większość nie dostrzegła rosnącego potencjału kryptowalut jako nowoczesnego produktu finansowego, który można by skomercjalizować. Chociaż inwestowanie w konkretne tokeny kryptograficzne jest możliwe, zbudowanie zdywersyfikowanego portfela aktywów kryptograficznych na standardowym koncie maklerskim, czy nawet na koncie emerytalnym, nie jest najłatwiejsze.
Dla osób zainteresowanych, wybór spośród ponad 2000 różnych kryptowalut może przyprawić o zawrót głowy. Czy zainwestować w popularne monety, takie jak Bitcoin i Ethereum, czy wybrać te o mniejszej kapitalizacji? Nikt nie jest w stanie przewidzieć, które aktywa kryptograficzne odniosą sukces w przyszłości. Fundusze indeksowe kryptowalut i ETF-y dają potencjalnym inwestorom możliwość obstawiania całego rynku.
Wraz z pojawieniem się firm finansowych, które zaczynają oferować ten nowy produkt potencjalnym inwestorom, nasz obszerny przewodnik szczegółowo omówi temat funduszy indeksowych kryptowalut i ETF-ów, prezentując wszystko, co należy o nich wiedzieć.
Czym jest fundusz indeksu kryptowalut?
Fundusz indeksu kryptowalut to instrument inwestycyjny, który umożliwia inwestorom posiadanie zdywersyfikowanego portfela kryptowalut. Umożliwiając inwestorom wybór grupy kryptowalut zamiast jednego aktywa, fundusze indeksowe kryptowalut pozwalają na zmniejszenie poziomu ryzyka poprzez rozłożenie go na różne aktywa. To tak, jakby postawić na wszystkie strony, co daje większą szansę na sukces.
Inwestowanie w fundusze indeksowe kryptowalut można porównać do inwestowania na całej giełdzie zamiast zakupu akcji pojedynczych spółek. Zarządzający funduszami nabywają proporcjonalną część wszystkich akcji wchodzących w skład indeksu. W ten sposób spekulujesz na temat wyników całego rynku, zamiast polegać na wynikach jednej firmy.
Na przykład, jeśli interesują Cię akcje gigantów technologicznych, takich jak Apple, Facebook czy Microsoft, rozsądniej jest kupić je wszystkie, ponieważ w przypadku spadku ceny jednej z nich, nadal będziesz chroniony przez pozostałe.
Jak działają fundusze indeksowe kryptowalut
Ideą funduszy indeksowych jest stworzenie prostego i taniego produktu inwestycyjnego, który pomoże użytkownikom osiągnąć wysokie zyski, unikając ryzyka związanego z handlem poszczególnymi kryptowalutami. Fundusz indeksowy śledzi wyniki, ceny i kapitalizację różnych aktywów kryptograficznych, podobnie jak indeks S&P 500.
Zarządzający funduszami wykorzystują dane z blockchain do obliczania wyników dowolnej grupy kryptowalut za pomocą zautomatyzowanego procesu indeksowania, co eliminuje możliwość ludzkiej ingerencji, arbitralności lub błędu.
Fundusze korzystają z informacji dostępnych w sieci blockchain, aby w przejrzysty sposób obliczyć wskaźnik wydajności dowolnej grupy kryptowalut. Cały proces indeksowania jest zautomatyzowany, co minimalizuje ryzyko wystąpienia błędu ludzkiego, arbitralności lub nieprawidłowości. Tokeny oferowane przez różne fundusze indeksowe kryptowalut reprezentują udział inwestora w tych funduszach. Fundusze indeksowe są zarządzane za pomocą dedykowanych serwerów, które wykorzystują inteligentne kontrakty oparte na technologii blockchain.
Wpływ na branżę kryptowalut
Fundusze indeksowe kryptowalut mogą przynieść korzyści inwestorom na kilka sposobów:
Dywersyfikacja oferty
W przeciwieństwie do innych aktywów finansowych, przewidywanie cen kryptowalut jest trudne ze względu na ich zmienność. W rezultacie, każdy inwestor, który próbuje przeanalizować wyniki poszczególnych aktywów cyfrowych przed podjęciem decyzji inwestycyjnej, musi wykonać sporo pracy.
Wybór funduszu indeksowego kryptowalut pozwala na zakup różnych kryptowalut za jednym razem. Możesz zbudować zdywersyfikowany portfel, zwiększając tym samym swoje potencjalne zyski. Ponieważ fundusze indeksowe wykorzystują automatyczne śledzenie, możesz mieć pewność, że twoje aktywa są bezpieczne, ponieważ są stale monitorowane i indeksowane.
Przyciągnięcie nowych inwestorów
Dla milionów potencjalnych inwestorów, którzy dopiero zaczynają swoją przygodę ze światem blockchain, wciąż istnieją obawy dotyczące bezpieczeństwa inwestycji w kryptowaluty. Fundusze indeksowe kryptowalut oferują bardziej sceptycznym potencjalnym inwestorom mniej ryzykowny sposób na wejście na rynek kryptowalut. Inwestorzy nie muszą już analizować pojedynczych aktywów, zamiast tego zyskują ekspozycję na różne kryptowaluty za pośrednictwem jednego funduszu. To znacznie ułatwia początkującym wejście w świat kryptowalut.
Wzrost popularności
Pomimo początkowych wyzwań, takich jak zmienność, z którą boryka się sektor, wyraźnie widać, że wiele instytucji finansowych dostrzega już pełny potencjał kryptowalut. To właśnie dlatego wiodące instytucje wprowadzają na rynek swoje własne fundusze indeksowe kryptowalut.
Rosnąca liczba nowych funduszy indeksowych, które oferują aktywa cyfrowe jako przejrzystą alternatywę dla innych opcji inflacyjnych i podatnych na manipulacje, przyczyniła się do wzrostu popularności kryptowalut w ostatnim czasie. Ponieważ różne parlamenty i instytucje finansowe dyskutują o regulacjach i testach porównawczych, istnieje duże prawdopodobieństwo, że inwestowanie w fundusze indeksowe kryptowalut wkrótce stanie się bardziej dostępne i przyjazne dla początkujących.
Zalety inwestowania w fundusze indeksowe kryptowalut 👍
Warren Buffet opisał kiedyś inwestycje indeksowe jako rozsądne narzędzie finansowe dla inwestorów. To samo dotyczy funduszy indeksowych kryptowalut. Oto ich zalety:
Opłacalność
Ponieważ zarządzający funduszami odwzorowują indeksy, opłaty związane z funduszami indeksowymi kryptowalut są stosunkowo niższe w porównaniu z innymi dostępnymi opcjami. Co więcej, zarządzający funduszami rzadziej handlują aktywami, co zmniejsza prowizje i opłaty transakcyjne.
Dywersyfikacja
Fundusze indeksowe kryptowalut szeroko rozkładają ryzyko inwestorów, umożliwiając im inwestowanie w wiele różnych kryptowalut. Inwestując w fundusz indeksowy, zyskujesz ekspozycję na różne aktywa kryptograficzne. Zamiast samodzielnie analizować i kupować różne kryptowaluty, wystarczy wybrać wiarygodny fundusz inwestycyjny, aby uzyskać większy potencjał zysku.
Łatwiejsze podejmowanie decyzji
Inwestowanie w fundusz indeksowy kryptowalut pozwala uniknąć trudności związanych z przewidywaniem wyników konkretnego aktywa kryptograficznego. Zamiast skupiać się na jednej konkretnej kryptowalucie, inwestowanie w koszyk różnych aktywów kryptograficznych pomaga zredukować emocjonalne zaangażowanie, ponieważ nie jesteś przywiązany do jednej konkretnej kryptowaluty.
Przewidywalne długoterminowe zwroty
W przeciwieństwie do pojedynczych kryptowalut, które nie gwarantują zwrotu, inwestorzy w fundusze indeksowe kryptowalut mogą liczyć na pewne zwroty w dłuższej perspektywie. Stabilny dochód wynikający z dywersyfikacji chroni inwestorów przed znacznymi stratami.
Wady inwestowania w fundusze indeksowe 👎
Niektóre wady inwestowania w fundusze indeksowe kryptowalut to:
Mniejsze zyski
Obecność słabo radzących sobie kryptowalut w twoim portfelu może obniżyć twoje zyski. W niektórych przypadkach możesz doświadczyć opóźnionych zysków w porównaniu z innymi agresywnymi formami inwestycji w kryptowaluty.
Mniejsza kontrola
Zarządzający funduszami kryptowalut są odpowiedzialni za wybór aktywów kryptograficznych, które uważają za najbardziej odpowiednie w danym momencie. W rezultacie nie masz wpływu na skład portfela i nie możesz dodawać ani usuwać z niego poszczególnych kryptowalut.
Bariera wejścia
Chociaż niektóre fundusze indeksowe kryptowalut nie stawiają żadnych minimalnych wymagań co do wejścia, większość z nich ma dość wysoki próg wejścia, który może zniechęcić potencjalnych inwestorów.
Czym są fundusze ETF (Exchange Traded Funds)?
Blockchain ETF to fundusz inwestycyjny lub produkt oparty na bazowym aktywie kryptograficznym. Blockchain ETF specjalizują się w inwestowaniu w aktywa kryptograficzne, takie jak akcje firm działających w obszarze blockchain lub kryptowalut. Blockchain ETF nie muszą koniecznie inwestować w firmy, które zajmują się wyłącznie kryptowalutami.
Kupując fundusz ETF, stajesz się właścicielem aktywów bazowych. W rezultacie jesteś uprawniony do otrzymania części zysków wynikających ze wzrostu wartości aktywów bazowych w stosunku do twojej inwestycji. Należy jednak pamiętać, że jako inwestor w ETF nie jesteś właścicielem aktywów bazowych, tak jak w przypadku akcji. Funduszami ETF handluje się na giełdach, tak jak akcje.
Warto również zauważyć, że istnieje różnica między ETF-ami blockchain a ETF-ami Bitcoin lub Ethereum. Podczas gdy fundusze ETF oparte na blockchain wykorzystują wartość technologii blockchain, kryptowaluty ETF opierają się na wartości konkretnej, pojedynczej kryptowaluty, czy to Bitcoin, czy Ethereum.
Podczas gdy fundusze ETF blockchain śledzą akcje firm, które zainwestowały w tę technologię, krypto ETF śledzą wartość konkretnego zasobu kryptograficznego. Obecnie istnieją szczegółowe regulacje dotyczące legalności ETF-ów opartych na blockchain, podczas gdy kryptowaluty ETF wciąż budzą wątpliwości organów regulacyjnych w większości jurysdykcji.
Jak działa Crypto ETF?
W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF, które w całości posiadają bazowe aktywa finansowe, kryptowaluty ETF różnią się tym, że są właścicielami akcji kryptowalut, kontraktów terminowych na kryptowaluty lub innych instrumentów opartych na kryptowalutach. Crypto ETF działają poprzez naśladowanie ruchów cen bazowych aktywów kryptograficznych.
Kryptowaluty ETF nie są obecnie zatwierdzone do przechowywania rzeczywistych kryptowalut, ponieważ wiele organów regulacyjnych wciąż uważa je za zbyt ryzykowne. W rezultacie mogą posiadać kombinację akcji kryptowalut, opcji lub kontraktów terminowych związanych z sektorem kryptowalut.
Ponieważ fundusze ETF nie muszą koniecznie przechowywać kryptowalut, ich ruchy mogą czasami nie odzwierciedlać w pełni zmian cen bazowych aktywów kryptograficznych. Najczęściej fundusze ETF odzwierciedlają kryptowaluty pochodne, a nie same aktywa kryptograficzne.
Jak ustalana jest wartość Crypto ETF
Wartość aktywów netto kryptowalut ETF jest ustalana na podstawie obliczeń aktywów bazowych w czasie rzeczywistym. Ponieważ na wahania cen ETF wpływa cena bazowego aktywa kryptograficznego, można oczekiwać, że jego cena będzie odzwierciedlać cenę bazowego aktywa. Wszystkie fundusze ETF podają dokładniejsze informacje na temat tego, w jaki sposób obliczają swoją wycenę, dlatego inwestorom zaleca się uważne zapoznanie się z prospektem przed podjęciem decyzji o inwestycji.
Zalety Crypto ETF 👍
Istnieje kilka korzyści związanych z inwestowaniem w kryptowaluty ETF, takich jak:
Ekspozycja na kryptowaluty poza giełdami
Przed powstaniem ETF nieuregulowane i ryzykowne giełdy kryptowalut były jedynym sposobem na rozpoczęcie inwestycji w kryptowaluty. Crypto ETF oferują teraz możliwość zaangażowania się w Bitcoina z pominięciem giełd.
Brak problemów z bezpieczeństwem
Kwestie bezpieczeństwa i przechowywania kryptowalut były często poruszane w mediach, a oszustwa regularnie trafiały na pierwsze strony gazet. Jednak dzięki funduszom ETF inwestorzy nie muszą bezpośrednio posiadać aktywów bazowych, co eliminuje ryzyko kradzieży. W rezultacie nie musisz martwić się o utratę lub zapomnienie adresu portfela kryptograficznego.
Bardziej przejrzyste konsekwencje podatkowe
Brak jest jasności co do konsekwencji podatkowych wynikających z posiadania i handlu kryptowalutami. Jednakże przepisy podatkowe są bardziej przejrzyste w przypadku funduszy ETF.
Więcej jest pytań niż odpowiedzi dotyczących konsekwencji podatkowych wynikających z posiadania kryptowalut i zysków osiąganych z handlu tymi aktywami cyfrowymi. Natomiast przepisy podatkowe dotyczące funduszy ETF są ustalone i to one regulują opodatkowanie związane z tymi funduszami.
Wady inwestowania w Crypto ETF 👎
Jak wszystko w życiu, również instrumenty inwestycyjne nie są doskonałe. Oto wady inwestowania w kryptowaluty ETF:
Brak regulacji
Podczas gdy kontrakty futures na kryptowaluty są regulowane, same kryptowaluty, takie jak Bitcoin, nie są. Brak regulacji jest problemem dla aktywów kryptograficznych i przekłada się na wszelkie powiązane inwestycje, powodując straty inwestorów.
Wysoka spekulacja
Kryptowaluty i blockchain to stosunkowo nowe technologie. Chociaż obiecują rewolucję w globalnym systemie monetarnym, wciąż trwają prace nad ich udoskonaleniem, zanim staną się powszechnie akceptowane. Z tego powodu inwestowanie w kryptowaluty ETF nadal jest wysoce spekulatywne.
Zmienność
Kryptowaluty są bardzo zmienne, co oznacza wysoki poziom ryzyka.
Wyższe opłaty
Podczas gdy fundusze inwestycyjne zazwyczaj pobierają pewne opłaty za zarządzanie, ETF-y oparte na kryptowalutach mają nieco wyższe opłaty niż standardowe fundusze ETF.
Brak dywidend
Kryptowaluty nie są firmami, dlatego nie można oczekiwać, że dywidendy będą częścią zwrotu z inwestycji.
Brak dywersyfikacji
Crypto ETF są specyficzne dla konkretnych kontraktów futures na kryptowaluty. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF, które pozwalają inwestować w szeroką gamę papierów wartościowych lub cały indeks rynkowy, wybierając Bitcoin ETF, nie możesz zdywersyfikować swojego portfela o inne aktywa finansowe.
Czy warto inwestować w Crypto Index Funds i ETF-y?
Nie ma uniwersalnej odpowiedzi na pytanie, czy inwestować w fundusze indeksowe kryptowalut lub ETF-y. Chociaż istnieje znaczny potencjał zysków z inwestycji związanych z kryptowalutami, istnieje również ryzyko ze względu na niestabilny charakter tych aktywów. Jeśli jednak chodzi o inwestowanie, jesteś dobrym kandydatem, jeśli jesteś młody lub masz wystarczająco dużą tolerancję na ryzyko, które wiąże się z inwestycjami w kryptowaluty.
Inwestorzy w fundusze indeksowe kryptowalut lub ETF-y zazwyczaj chcą uzyskać ekspozycję na aktywa kryptograficzne bez konieczności posiadania tych aktywów w swoim portfelu. Ponieważ fundusze indeksowe kryptowalut i ETF-y dopiero zaczynają wkraczać na rynek, wielu entuzjastów kryptowalut, którzy uważają je za przyszłość pieniądza, chętnie dodaje ten rodzaj inwestycji do swojego portfolio.
Nikt nie może przewidzieć przyszłości, jednak historia pokazuje, że ci, którzy inwestują wcześnie, mają największy potencjał zysku. Jeśli jednak zdecydujesz się zainwestować w fundusze indeksowe kryptowalut lub ETF-y, przeprowadź własne badania, zdobądź wiedzę na temat kryptowalut i oszacuj potencjalne ryzyko. Przede wszystkim ogranicz swoje inwestycje do kwoty, którą możesz stracić w razie niepowodzenia.
newsblog.pl