Rozwijająca się dziedzina sztucznej inteligencji to nie tylko postęp technologiczny; to fundamentalna zmiana, która ma przekształcić globalny krajobraz gospodarczy. W miarę jak integracja AI przyspiesza w różnych branżach, wybrane grupy firm wyłaniają się jako kluczowi gracze i beneficjenci tej transformacji. Firmy te, wykazujące solidne wyniki i strategiczne pozycjonowanie, są powszechnie uważane za posiadające znaczący potencjał trwałego wzrostu w gospodarce opartej na AI.
Na czele rewolucji AI
Kilku gigantów technologicznych znajduje się na czele tej rewolucji AI, wykazując imponujące wyniki rynkowe i strategiczną wizję. **Nvidia (NVDA)**, której obecna wycena wynosi około 4,6 biliona dolarów, umacnia swoją pozycję jako filar boomu AI. Jej akcje wzrosły o 43,5% od początku roku, znacznie przewyższając 14,3% wzrost szerszego rynku. W drugim kwartale roku fiskalnego 2026 firma odnotowała przychody w wysokości 46,7 miliarda dolarów, a sprzedaż centrów danych wzrosła o 56% rok do roku, podkreślając jej dominację w infrastrukturze obliczeniowej AI. Poza sprzętem, Nvidia zbudowała potężny ekosystem dzięki platformom takim jak CUDA i Nvidia AI Enterprise, wspierając szerokie przyjęcie przez deweloperów. To zintegrowane podejście, w połączeniu z nieustannymi innowacjami, zapewnia potężną przewagę konkurencyjną. Analitycy z Wall Street w większości utrzymują rating „Strong Buy” dla Nvidii, ze średnią ceną docelową sugerującą dalszy potencjał wzrostu.
**Microsoft (MSFT)**, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 3,9 biliona dolarów, jest kolejnym kluczowym graczem w transformacji AI. Jego akcje zyskały na wartości 23,3% od początku roku. W roku fiskalnym 2025 firma odnotowała przychody w wysokości 281 miliardów dolarów, co stanowi 15% wzrost napędzany silnym popytem na usługi chmurowe i produkty oparte na AI. Rozległa infrastruktura Microsoftu, obejmująca ponad 400 centrów danych na całym świecie i znaczące inwestycje w serwery GPU i CPU, pozycjonuje ją do prowadzenia w przyszłości opartej na AI. Dyrektor generalny Satya Nadella postrzega AI jako zmianę pokoleniową wpływającą na wszystkie segmenty biznesowe. Ze znaczącym portfelem zamówień i prognozowanym dwucyfrowym wzrostem do 2026 roku, Microsoft jest strategicznie pozycjonowany do długoterminowego przywództwa. Akcje są szeroko posiadane z rekomendacją „Strong Buy” na Wall Street.
**Alphabet (GOOGL)**, spółka macierzysta Google, pokazuje, jak AI nie tylko napędza jej wzrost, ale także redefiniuje jej podstawowe działalności. W drugim kwartale przychody wzrosły o 14% rok do roku do 96,4 miliarda dolarów, wspierane przez wyniki Google Services i Google Cloud. Zysk netto wzrósł o 19% do 28,2 miliarda dolarów, odzwierciedlając głęboką integrację AI w jej strategie ekspansji. Akcje GOOGL zyskały w tym roku 27,1%. Google Search integruje teraz Gemini 2.5, dostępne dla ponad dwóch miliardów użytkowników na całym świecie. Google Cloud, kluczowy element ekosystemu AI Alphabetu, wygenerował 13,6 miliarda dolarów przychodów, co stanowi wzrost o 32% rok do roku, a marże operacyjne prawie się podwoiły. Znaczne rezerwy gotówkowe firmy i stały wzrost na jej kluczowych platformach wskazują na jej silną pozycję w gospodarce AI.
Dostawcy niezbędnej infrastruktury
Poza bezpośrednimi deweloperami AI, firmy dostarczające podstawową infrastrukturę dla AI doświadczają znaczącego wzrostu i przyciągają zainteresowanie inwestorów. **Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)**, wyceniana na 1,6 biliona dolarów, jest nieodzowna dla gospodarki AI, produkując najbardziej zaawansowane chipy na świecie. Jej akcje wzrosły imponująco o 50,9% od początku roku. Jako wiodąca globalna odlewnia, TSMC produkuje najnowocześniejsze półprzewodniki dla głównych graczy AI, takich jak Nvidia, Apple i AMD. W drugim kwartale przychody wzrosły o 44,4% rok do roku do 30,1 miliarda dolarów, a zysk na akcję wzrósł o 60,7%. Zaangażowanie TSMC w przywództwo technologiczne jest widoczne w jej inwestycji w wysokości 165 miliardów dolarów w nowe fabryki na terenie Stanów Zjednoczonych, Japonii, Europy i Tajwanu, zapewniając długoterminową stabilność dostaw.
**Broadcom (AVGO)**, również wyceniany na 1,6 biliona dolarów, strategicznie łączy swoje doświadczenie w dziedzinie półprzewodników z rosnącą obecnością w oprogramowaniu, znacząco wzmocnioną przez przejęcie VMware. To podwójne skupienie pozycjonuje Broadcom jako dominującą siłę w gospodarce AI. Jego akcje wzrosły o 47,8% od początku roku. W trzecim kwartale roku fiskalnego 2025 przychody z chipów AI osiągnęły 5,2 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 63% rok do roku, oznaczając dziesięć kolejnych kwartałów dwucyfrowego wzrostu. Dział niestandardowych chipów AI firmy odpowiada za 65% jej przychodów z AI, wspierany przez nowego, dużego klienta, co zwiększa widoczność przyszłych transakcji. Niedawne zamówienie na 10 miliardów dolarów na szafy AI podkreśla zaufanie ze strony głównych graczy technologicznych i wskazuje na przyspieszony wzrost w 2026 roku. Solidne marże Broadcom, stałe dywidendy i długoterminowe kontrakty umacniają jego kluczową rolę w krajobrazie infrastruktury AI.
newsblog.pl
Maciej – redaktor, pasjonat technologii i samozwańczy pogromca błędów w systemie Windows. Zna Linuxa lepiej niż własną lodówkę, a kawa to jego główne źródło zasilania. Pisze, testuje, naprawia – i czasem nawet wyłącza i włącza ponownie. W wolnych chwilach udaje, że odpoczywa, ale i tak kończy z laptopem na kolanach.