W ostatnim raporcie finansowym Nvidii przedstawiono dwutorową narrację dla sektora technologicznego napędzanego sztuczną inteligencją: solidne ogólne wyniki osiągnięte dzięki AI, ale także subtelne wyzwania w specyficznych segmentach. Pomimo przekroczenia ogólnych prognoz przychodów i zysków za drugi kwartał, dział centrów danych producenta chipów nie sprostał oczekiwaniom rynkowym, co wpłynęło na początkowe reakcje giełdowe i podkreśliło dynamiczny charakter inwestycji w szybko rosnące technologie.
Chociaż ujawnione przez Nvidię dane finansowe przewyższyły konsensus analityków w zakresie całkowitych przychodów i zysków, niedociągnięcia w kluczowym segmencie centrów danych wywołały ostrożną reakcję Wall Street. Ten początkowy spadek ceny akcji szybko się jednak ustabilizował, odzwierciedlając ciągłą ocenę przez rynek wysokich wycen spółek technologicznych na tle przewidywanych korekt stóp procentowych.
Silne fundamentalne wyniki spółek takich jak Nvidia wzmacniają atrakcyjną tezę inwestycyjną dla dużych spółek technologicznych. Pomimo wcześniejszych obaw dotyczących wysokich wycen, zmieniające się środowisko makroekonomiczne, zwłaszcza perspektywa niższych stóp procentowych, ożywiło zainteresowanie inwestorów tym sektorem. Ulrike Hoffmann-Burchardi, Global Head of Equities w UBS Financial Services, potwierdziła to, stwierdzając, że perspektywy dla głównych graczy technologicznych pozostają solidne.
- Nvidia odnotowała solidne ogólne wyniki, głównie dzięki sztucznej inteligencji.
- Dział centrów danych spółki nie spełnił oczekiwań rynkowych.
- Początkowy spadek ceny akcji Nvidii szybko ustabilizował się po korekcie.
- Silne wyniki Nvidii wzmacniają tezę inwestycyjną dla dużych firm technologicznych.
- Perspektywa niższych stóp procentowych ożywiła zainteresowanie inwestorów sektorem technologicznym.
- Według UBS, perspektywy dla głównych graczy technologicznych pozostają pozytywne.
Przyspieszone Inwestycje w Infrastrukturę AI
To odrodzenie zaufania do technologii jest fundamentalnie związane z przyspieszonymi globalnymi inwestycjami w infrastrukturę sztucznej inteligencji. UBS znacząco zrewidował swoje prognozy, szacując obecnie wydatki na infrastrukturę AI na 375 miliardów dolarów w 2024 roku i dalszy wzrost do 500 miliardów dolarów do 2025 roku. Te liczby podkreślają trwałe i rosnące zaangażowanie w budowanie podstawowych technologii dla AI.
Wektory Wzrostu Nvidii i Sprzyjające Warunki Makroekonomiczne
Patrząc w przyszłość, sama Nvidia zidentyfikowała znaczący potencjał wzrostu, prognozując dodatkowe od 2 do 5 miliardów dolarów przychodów w nadchodzącym kwartale, jeśli skutecznie uda się pokonać przeszkody sprzedażowe dla jej chipów w Chinach. Uzupełniając ten specyficzny dla firmy potencjał, szersze warunki makroekonomiczne są gotowe, aby sprzyjać branży technologicznej. Oczekuje się, że osłabienie dolara amerykańskiego zapewni dodatkowy impuls dla zysków spółek technologicznych, podczas gdy sentyment inwestorów, choć pozytywny, jest daleki od spekulacyjnej euforii.
Łączna siła tych czynników stanowi podstawę pozytywnych prognoz wyników dla globalnego sektora technologicznego. Według UBS, zyski na akcję dla sektora mają wzrosnąć o 15% w tym roku i o dodatkowe 12,5% w 2026 roku, co sygnalizuje trwałą rentowność i wzrost w całej branży.
newsblog.pl
Maciej – redaktor, pasjonat technologii i samozwańczy pogromca błędów w systemie Windows. Zna Linuxa lepiej niż własną lodówkę, a kawa to jego główne źródło zasilania. Pisze, testuje, naprawia – i czasem nawet wyłącza i włącza ponownie. W wolnych chwilach udaje, że odpoczywa, ale i tak kończy z laptopem na kolanach.