W krajobrazie handlu technologicznego między Stanami Zjednoczonymi a Chinami odnotowano znaczącą zmianę, będącą wynikiem niedawno zawartego porozumienia między rządem USA, pod przewodnictwem prezydenta Donalda Trumpa, a wiodącymi producentami półprzewodników – firmami Nvidia i AMD. To niezwykłe uzgodnienie nakłada na obie firmy obowiązek przekazania 15% swoich przychodów generowanych w Chinach na rzecz rządu USA w zamian za kluczowe licencje eksportowe. Dzięki temu mogą one wznowić sprzedaż wysokowydajnych układów scalonych, specjalnie przystosowanych na rynek chiński.
- Nowe porozumienie między rządem USA (pod kierownictwem Donalda Trumpa), Nvidia i AMD.
- Firmy Nvidia i AMD muszą przekazywać 15% swoich przychodów z Chin na rzecz rządu USA.
- W zamian za cesję przychodów otrzymują kluczowe licencje na eksport układów scalonych.
- Porozumienie dotyczy eksportu procesorów Nvidia H20 i AMD MI308.
- Model ten jest postrzegany jako „pośrednia taryfa u źródła”, ale z ogólnie pozytywną reakcją rynku.
- Chiny wyrażają obawy o bezpieczeństwo układów Nvidia H20, mimo że dostęp do nich jest kluczowy dla rozwoju własnej AI.
Zgodnie z tym porozumieniem, firmy mogą eksportować procesory Nvidia H20 oraz AMD MI308, które stanowią krytyczne komponenty dla zaawansowanych zastosowań obliczeniowych. Nvidia wstrzymała wcześniej wysyłki H20, natomiast AMD dopiero niedawno ogłosiło plany wznowienia sprzedaży MI308. Pomimo konieczności dzielenia się przychodami, reakcja rynku sugeruje ogólnie pozytywne perspektywy dla inwestorów. Jak zauważył Ben Barringer, globalny analityk technologiczny w Quilter Cheviot: „85% przychodów to lepiej niż zero„, co sugeruje, że firmy mogą dostosować strategie cenowe, aby zrekompensować nowe obciążenie. Ta perspektywa w dużej mierze uspokoiła początkowe obawy inwestorów, a akcje obu spółek odnotowały jedynie nieznaczne spadki w obrotach przedsesyjnych.
Strategiczne implikacje i stanowisko Chin
Eksperci postrzegają ten model podziału przychodów jako „pośrednią taryfę u źródła” – wyróżniające się podejście, które wpisuje się w transakcyjny styl negocjacji prezydenta Trumpa. Oczekuje się jednak, że jego zastosowanie pozostanie ograniczone do strategicznie ważnych sektorów, takich jak półprzewodniki, ze względu na ich fundamentalną rolę w sztucznej inteligencji, elektronice użytkowej i obronności. Równocześnie Chiny wyraziły rosnące zaniepokojenie kwestią bezpieczeństwa układów Nvidia, w szczególności serii H20, prosząc o wyjaśnienia dotyczące potencjalnych luk w zabezpieczeniach. Nvidia konsekwentnie zaprzeczała zarzutom o istnieniu „furtek” (ang. „backdoors”) w swoich produktach. Pekin stoi przed złożonym kompromisem: choć cesja przychodów potencjalnie podnosi koszty, dostęp do tych zaawansowanych układów pozostaje nadrzędny dla przyspieszenia rozwoju własnych zdolności w zakresie sztucznej inteligencji.
newsblog.pl
Maciej – redaktor, pasjonat technologii i samozwańczy pogromca błędów w systemie Windows. Zna Linuxa lepiej niż własną lodówkę, a kawa to jego główne źródło zasilania. Pisze, testuje, naprawia – i czasem nawet wyłącza i włącza ponownie. W wolnych chwilach udaje, że odpoczywa, ale i tak kończy z laptopem na kolanach.