NVIDIA i Półprzewodniki: Rekordowa Dominacja w S&P 500 Napędzana Przez AI

Rynek akcji w USA przechodzi znaczącą transformację, a sektor półprzewodników wyłania się jako bezprecedensowa siła w ramach indeksu S&P 500. Ta technologiczna supremacja, w dużej mierze kierowana przez NVIDIĘ, podkreśla głęboką zmianę w dynamice kapitalizacji rynkowej, odzwierciedlając silne zaufanie inwestorów do przyszłości sztucznej inteligencji i zaawansowanej infrastruktury obliczeniowej.

Dominacja Sektora Półprzewodników

Trajektoria NVIDII jest szczególnie godna uwagi, ponieważ odzyskała ona pozycję najcenniejszej firmy na świecie. Producent chipów osiągnął niedawno rekordową kapitalizację rynkową w wysokości 3,8 biliona dolarów. Jego dominacja w branży półprzewodników jest znacząca, odpowiadając za 56% całkowitej kapitalizacji rynkowej sektora. Od dołka w kwietniu, NVIDIA wzrosła o 63% w niespełna trzy miesiące, dodając około 1,42 biliona dolarów do swojej wartości. W czwartek firma pobiła własny rekord, notując akcje powyżej 155,5 dolara i przewyższając styczniowy szczyt wynoszący 149,43 dolara. Ta solidna wydajność podniosła również innych kluczowych graczy w sektorze, z firmami takimi jak Marvell Technology, która wzrosła o 5%, Credo i Allegro, które zyskały po 2%, oraz Astera Labs, która wzrosła aż o 8%.

Szerszy indeks półprzewodników z Filadelfii (SOX) ilustruje powszechną siłę sektora, który w ciągu ostatnich trzech lat osiągnął 111% wzrostu, znacznie przewyższając 61% wzrost S&P 500. Półprzewodniki stanowią obecnie rekordowe 12,1% całkowitej wartości rynkowej S&P 500, podwajając swój udział w zaledwie trzy lata. Tylko w czerwcu akcje firm produkujących chipy zbiorowo przewyższały S&P 500, osiągając prawie 15% zysku, wyprzedzając inne segmenty przemysłowe. Pomimo tego ogólnego byczego trendu, Micron Technology odnotował niewielki spadek o 1,4% po ogłoszeniu solidnych wyników kwartalnych, chociaż jego akcje niemal podwoiły się od kwietniowych dołków.

Kontekst Makroekonomiczny i Geopolityczny

Ten okres znaczącego wzrostu technologicznego rozwija się w złożonym otoczeniu makroekonomicznym i geopolitycznym. Prezydent Donald Trump podobno ocenia przywództwo prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella, powołując się na obawy dotyczące tempa obniżek stóp procentowych. Te spekulacje wpłynęły na nastroje rynkowe, a prawdopodobieństwo lipcowej obniżki stóp wzrosło do 25% z wcześniejszych 12,5%. Równocześnie zbliża się kluczowy termin wprowadzenia ceł – 9 lipca. Jeśli obecne warunki się utrzymają, cła na import z UE mogą wzrosnąć do 50%, a na import z Chin do 30%, obok globalnej stawki bazowej 10%. Mimo tych zbliżających się niepewności handlowych, indeks S&P 500 zyskał około 1200 punktów od ogłoszenia początkowej pauzy w kwestii ceł.

W odpowiedzi na zmieniającą się globalną dynamikę handlową, Chiny wydają się rekalibrować swoją strategię rezerw walutowych. Udział dolara amerykańskiego w chińskich rezerwach walutowych spadł podobno do 15-letniego minimum wynoszącego 22%. Równocześnie, chińskie zasoby złota wzrosły, a udział tego metalu w rezerwach podwoił się do rekordowych 6,8%. Od 2022 roku Chiny nabyły dodatkowe 200 ton złota, co niektórzy interpretują jako strategiczne posunięcie w kierunku de-dolaryzacji i dywersyfikacji aktywów narodowych.

Zróżnicowana Dynamika Rynku Kryptowalut

W szerszym ekosystemie finansowym rynek kryptowalut wykazuje zróżnicowane wyniki. Podczas gdy Bitcoin wykazuje silną aktywność, handlując po średniej cenie około 107 409 dolarów i zbliżając się do swojego rekordu wszech czasów wynoszącego 111 900 dolarów, wyniki kryptowalut powiązanych ze sztuczną inteligencją były mniej korzystne. Łączna kapitalizacja rynkowa aktywów krypto AI spadła ostatnio o 3% w ciągu 24 godzin do 27,08 miliarda dolarów. Specyficzne tokeny, takie jak Bittensor (TAO) i Near Protocol (NEAR), odnotowały spadki odpowiednio o około 29% i 30% w ciągu ostatnich 30 dni. Ta rozbieżność podkreśla odrębne czynniki rynkowe wpływające na różne segmenty przestrzeni aktywów cyfrowych.

newsblog.pl