Czy określenie „tokeny użytkowe” to jedynie chwilowa moda w świecie kryptowalut, czy kryje się za tym coś więcej? Przeanalizujmy to dokładnie!
Świat kryptowalut obfituje w różnorodne tokeny, z których każdy ma swoje unikalne zastosowania. Wśród nich, tokeny użytkowe stanowią znaczącą kategorię aktywów kryptograficznych.
Pierwsze oferty monet (ICO) osiągnęły ogromny rozgłos w 2017 roku, przyciągając inwestycje o łącznej wartości przekraczającej 4 miliardy dolarów. Od tego czasu, tokeny użytkowe są tematem szeroko dyskutowanym w społeczności kryptowalut.
Zacznijmy od podstawowych zagadnień. Zostań z nami!
Czym są tokeny użytkowe?
Token użytkowy to rodzaj tokena kryptograficznego, który daje posiadaczom możliwość korzystania z określonych funkcji w ramach danego ekosystemu. Token ten umożliwia dostęp do usług lub produktów oferowanych przez konkretny projekt.
Tokeny użytkowe nie dają właścicielom żadnych praw własnościowych. Niemniej jednak, mogą być używane do handlu innymi kryptowalutami lub do zakupu niewymiennych tokenów (NFT).
Zakup tokenów użytkowych jest możliwy na giełdach kryptowalut, podobnie jak w przypadku innych tokenów. Ich cena zależy od popytu rynkowego na projekt oraz jego potencjalnych zastosowań.
Wyróżnia się różne rodzaje tokenów użytkowych, między innymi:
- Tokeny nagród: Te tokeny są przyznawane za aktywność na platformie kryptowalutowej. Na przykład, możesz otrzymać tokeny za napisanie recenzji produktu, które następnie trafią do twojego portfela kryptowalutowego.
- Tokeny rabatowe: Te tokeny umożliwiają korzystanie ze zniżek na platformach kryptowalutowych, które je obsługują. Posiadanie tokenów użytkowych może uprawniać do obniżonych opłat za korzystanie z danej usługi.
- Tokeny dostępu: Tokeny te dają użytkownikom specjalny dostęp do usług oferowanych na platformie. Przykładowo, platformy gier mogą udostępniać tokeny odblokowujące nowe poziomy w grze.
- Tokeny subskrypcyjne: Tokeny te umożliwiają korzystanie z usług premium. W zamian za tokeny subskrypcyjne, otrzymujesz dodatkowe korzyści, takie jak członkostwo premium, wcześniejszy dostęp i inne.
- Tokeny giełdowe: Tokeny te oferują korzyści, takie jak pierwszeństwo w zakupie tokenów w przedsprzedaży czy zniżki na opłaty transakcyjne. Niektóre giełdy oferują niższe opłaty za transakcje, gdy są one opłacane przy użyciu ich natywnych tokenów.
Teraz przyjrzyjmy się zastosowaniom tokenów użytkowych w świecie kryptowalut. Czytaj dalej!
Zastosowania tokenów użytkowych
Główne zastosowania tokenów użytkowych obejmują:
#1. Zdecentralizowane finanse (DeFi)
Tokeny użytkowe umożliwiają uczestnictwo w różnorodnych transakcjach finansowych na platformach DeFi. Przykładowo, możesz kupić Bitcoina (BTC) za token użytkowy na platformach takich jak Uniswap czy PancakeSwap.
Ponadto, możesz zdeponować tokeny użytkowe jako zabezpieczenie, by pożyczyć walutę fiducjarną lub inne kryptowaluty. Możliwe jest również pożyczanie tokenów w celu generowania dochodu pasywnego.
#2. Gry kryptograficzne
Gry oparte na kryptowalutach w dużej mierze opierają się na tokenach użytkowych, które wzmacniają ich ekosystem. Przykładowo, segment rynku GameFi łączy elementy gier, technologii blockchain oraz finansów.
Tokeny użytkowe można wykorzystać do zakupu zasobów w grze, takich jak NFT, postacie czy przedmioty kolekcjonerskie. Możesz także otrzymywać tokeny w nagrodę za aktywność w grze.
#3. Krypto-handel elektroniczny
W handlu elektronicznym opartym na kryptowalutach, możesz nabywać i sprzedawać produkty lub usługi, używając tokenów. Platformy internetowe korzystają z aktualnych cen rynkowych kryptowalut, aby zapewnić płynność transakcji.
Możesz także otrzymywać tokeny jako nagrodę za wystawianie recenzji, aktywność i zakupy. Firmy i marki często oferują nagrody za polecenia, aby zwiększyć bazę klientów.
#4. Tworzenie treści
W branży tworzenia treści, zarówno twórcy, jak i konsumenci mogą korzystać z zalet tokenów użytkowych. Twórcy mogą otrzymywać nagrody w formie kryptowalut. Konsumenci mogą natomiast uzyskać dostęp do treści bez ponoszenia opłat.
Co więcej, w tym systemie nie ma pośredników takich jak Meta czy Google, dzięki czemu twórcy zazwyczaj otrzymują większą część przychodów.
#5. Udział w Metaverse
Metaverse, czyli wirtualne światy, zyskują na popularności, a tokeny użytkowe umożliwiają uczestnictwo w rozmaitych wirtualnych wydarzeniach. Niektóre platformy pobierają opłaty za wstęp w formie tokenów.
Możesz też kupować swoje ulubione awatary lub elementy ubioru, płacąc za nie za pomocą tokenów. Przykładowo, na platformie Decentraland można nabywać niestandardowe awatary czy wirtualne zasoby, używając tokena użytkowego MANA.
Tokeny użytkowe a tokeny zabezpieczające
Tokeny użytkowe i zabezpieczające są często mylone, zwłaszcza przez nowych inwestorów. Spójrzmy na kilka kluczowych różnic.
#1. Przeznaczenie
Tokeny użytkowe nie dają żadnych praw własności. Uprawniają posiadaczy jedynie do korzystania z funkcji danej platformy.
Z kolei tokeny zabezpieczające przyznają właścicielom prawną własność aktywów. Z tego względu tokeny zabezpieczające traktowane są jako inwestycje.
#2. Regulacje prawne
Tokeny użytkowe są emitowane w ramach ICO i nie podlegają ścisłym regulacjom. Projekty mogą je emitować bez konieczności przestrzegania rygorystycznych przepisów rządowych.
Jednak tokeny zabezpieczające podlegają regulacjom Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Projekty muszą przejść szereg procedur prawnych, aby móc emitować tokeny zabezpieczające.
#3. Łatwość wdrożenia
Tokeny użytkowe umożliwiają twórcom szybkie pozyskiwanie funduszy. Właśnie dlatego wiele projektów decyduje się na emisję tokenów użytkowych w ramach ICO.
Natomiast emisja tokenów zabezpieczających wymaga długotrwałych weryfikacji rządowych. Z tego powodu wprowadzenie tych tokenów na rynek zajmuje więcej czasu.
Znaczenie tokenów użytkowych w ICO
W ramach wstępnej oferty monet (ICO), projekty kryptowalutowe zbierają kapitał od inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. W zamian inwestorzy otrzymują tokeny użytkowe projektu.
Wielkość środków zebranych w ICO określa wartość danego projektu kryptograficznego. Założyciele korzystają z tych funduszy w celu rozwoju i promocji projektu.
Praktyczne zastosowania tokenów użytkowych mają kluczowe znaczenie przy przyciąganiu inwestorów do ICO. Dodatkowo, tokeny, które cieszą się dużym zainteresowaniem, zazwyczaj osiągają wyższe zyski podczas wprowadzenia na giełdę.
Spójrzmy na przykład ICO Binance Coin (BNB). Zostań z nami!
W trakcie ICO Binance w 2017 roku, 100 milionów tokenów BNB zostało sprzedanych publicznie po cenie 0,15 dolara za sztukę. W sumie, Binance zebrało 15 milionów dolarów w ramach ICO.
Źródło: Cryptorank.io
Po 11 dniach od udanego ICO, Binance uruchomiło swoją giełdę kryptowalut. 35% zebranych funduszy zostało przeznaczone na ulepszenie giełdy i systemu platformy.
Ponadto, połowa środków z ICO posłużyła na marketing, budowanie marki oraz edukację. Pozostałe 15% zostało przeznaczone na fundusz awaryjny, aby poradzić sobie w nieprzewidzianych sytuacjach.
W chwili pisania tego tekstu, kapitalizacja rynkowa BNB wynosi ponad 33 miliardy dolarów. Sukces ICO Binance stanowi doskonały przykład tego, jak popyt na tokeny użytkowe może wpłynąć na ICO i przyszłość projektu.
Jak rozpoznać token użytkowy?
Test Howeya jest powszechnie stosowany w celu określenia, czy dany instrument jest papierem wartościowym. Tokeny użytkowe nie spełniają kryteriów tego testu.
Test Howeya w kontekście kryptowalut składa się z czterech elementów:
Jeśli token spełnia wszystkie te warunki, można go uznać za token zabezpieczający. Z drugiej strony, tokeny, które nie spełniają tych wymagań, kwalifikują się jako tokeny użytkowe.
Popularne przykłady tokenów użytkowych
#1. Podstawowy token uwagi (BAT)
Podstawowy token uwagi (BAT) to token użytkowy ERC-20 przeglądarki Brave. Użytkownicy tej przeglądarki są nagradzani za oglądanie reklam.
Ponadto, reklamodawcy również otrzymują nagrody na podstawie uwagi użytkowników. Zarówno użytkownicy, jak i reklamodawcy otrzymują tokeny BAT bezpośrednio do swoich portfeli kryptowalutowych.
Możesz ustawić częstotliwość wyświetlania reklam, wybierając od 0 do 10 reklam na godzinę. Im więcej reklam zobaczysz, tym więcej tokenów BAT otrzymasz.
#2. Polygon (MATIC)
MATIC jest tokenem użytkowym ekosystemu Polygon. Projekt ten wykorzystuje blockchain Ethereum do łączenia, rozwijania i skalowania różnych projektów kryptograficznych.
Tokeny MATIC można wykorzystać do płacenia za opłaty transakcyjne w sieci Polygon. Można również stakować te tokeny, aby otrzymywać nagrody za stakowanie.
Tokeny MATIC zyskały popularność w ostatnich latach, a ich ekosystem obsługuje ponad 19 000 zdecentralizowanych aplikacji (DApps). Kapitalizacja rynkowa tego tokena przekracza 5 miliardów dolarów.
#3. Moneta Binance (BNB)
Wprowadzony w 2017 roku BNB to token użytkowy giełdy kryptowalut Binance, największej na świecie pod względem obrotu. Cena tokena wzrosła z 0,15 dolara w trakcie ICO do rekordowego poziomu 690 dolarów w 2021 roku.
Początkowo tokeny BNB były przeznaczone głównie do obniżania opłat transakcyjnych. Obecnie można je wykorzystać do zakupu wirtualnych prezentów, rezerwacji podróży i wielu innych celów.
Możesz również używać tych tokenów do stakingu i otrzymywania nagród. Ponadto można pożyczać aktywa kryptograficzne, stawiając tokeny BNB.
#4. Ripple (XRP)
Natywny token Ripple, XRP, umożliwia transfer kryptowalut przy niskich opłatach. Możesz przesyłać środki natychmiastowo, wykorzystując adres portfela.
Dodatkowo, token XRP pozwala wspierać ulubionych twórców, zarabiając na ich treściach. Wystarczy do tego publiczny blockchain Ripples, XRP Ledger.
Gracze mogą korzystać z szybkiej rozgrywki przy niskich opłatach i wysokiej przepustowości. Mogą także otrzymywać nagrody w postaci tokenów XRP z platform, które to obsługują.
Podsumowanie
Tokeny użytkowe są ryzykowne, jeśli oczekujesz na nich zarobku. Jednak, tokeny, które posiadają realne zastosowania, mogą być przydatne podczas korzystania z platform kryptowalutowych.
Tokeny użytkowe traktuj jako narzędzie do uczestnictwa w działaniach opartych na kryptowalutach. Unikaj podejmowania decyzji inwestycyjnych na podstawie niepotwierdzonych informacji dotyczących tokenów kryptowalutowych.
Zachęcamy do zapoznania się z naszym artykułem na temat ofert tokenów zabezpieczających (STO).