Istotne aspekty pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalut
- Operacje udzielania i zaciągania pożyczek kryptowalutowych odbywają się na platformach scentralizowanych lub zdecentralizowanych, z których każda ma swoje specyficzne atuty i procedury.
- Do korzyści płynących z pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalutowych zaliczyć można niskie oprocentowanie, szeroki wybór dostępnych aktywów oraz brak konieczności weryfikacji zdolności kredytowej.
- Należy jednak pamiętać o wadach, takich jak zmienność wartości aktywów, ryzyko związane z nieuczciwymi platformami oraz brak uregulowań prawnych w sektorze kryptowalut.
W ciągu ostatniej dekady rynek kryptowalut rozwinął się do tego stopnia, że handel nimi to już nie jedyna opcja. Dziś istnieje szereg usług finansowych dedykowanych sferze DeFi, w tym możliwość pożyczania i udzielania pożyczek. Jednak czy pożyczanie i udzielanie pożyczek kryptowalut jest bezpieczne, czy może wiąże się z pewnymi zagrożeniami?
Przeanalizujmy zalety i wady pożyczania oraz udzielania pożyczek kryptowalut, aby ocenić, czy ta opcja finansowa jest odpowiednia dla Ciebie.
Jak przebiega proces pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalut?
Operacje pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalut są realizowane na platformach scentralizowanych lub zdecentralizowanych. Giełdy, takie jak Binance, oferują możliwość zaciągania pożyczek kryptowalutowych, a projekty, takie jak MakerDAO, proponują podobne rozwiązania.
Pożyczanie i udzielanie pożyczek kryptowalut na platformie scentralizowanej
Na początek przyjrzyjmy się opcji scentralizowanej.
Na platformach scentralizowanych decyzje podejmuje zazwyczaj jedna grupa osób. Użytkownik ma dostęp do wszystkich funkcji konta, ale dodawanie i usuwanie funkcji, zarządzanie danymi oraz obsługa klienta zależą od nadrzędnej struktury zarządzania. W podobny sposób działają media społecznościowe, takie jak Facebook czy Instagram.
Pożyczając kryptowaluty na scentralizowanej platformie, jak np. Binance, zwykle masz możliwość wyboru spośród wielu aktywów. Należy jednak zabezpieczyć pożyczkę, deponując odpowiednią kwotę. Binance oblicza wymaganą kwotę zabezpieczenia, korzystając ze wskaźnika Loan to Value, ponieważ wartość kryptowalut jest zmienna i podlega ciągłym wahaniom. Wysoka wartość Loan to Value oznacza, że pożyczane aktywa są bardziej ryzykowne i wymagają wyższego zabezpieczenia.
Binance oferuje do pożyczenia ponad 25 różnych aktywów, od Bitcoina i Ethereum po Filecoin i Monero. Binance zarządza zabezpieczeniem pożyczki, a użytkownik ma możliwość określenia czasu trwania i rodzaju pożyczanych aktywów. Podobne opcje są dostępne na innych scentralizowanych platformach.
Pożyczanie i udzielanie pożyczek kryptowalut na platformie zdecentralizowanej
Jak zatem działa zdecentralizowane pożyczanie i udzielanie pożyczek kryptowalutowych?
Na platformie zdecentralizowanej żaden pojedynczy podmiot nie sprawuje kontroli, a dane i uprawnienia są rozproszone w sieci między węzłami (czyli indywidualnymi komputerami). Pożyczanie lub udzielanie pożyczek w zdecentralizowanej sieci odbywa się bez udziału pośredników. Pożyczkodawcy deponują środki w puli, z której pożyczkobiorcy mogą je czasowo pobierać.
Zdecentralizowane platformy wymagają od użytkowników zabezpieczenia, aby chronić się przed spadkami cen podczas trwania pożyczki. Rodzaj zabezpieczenia i dostępne aktywa do pożyczenia różnią się w zależności od platformy. Najpopularniejszymi aktywami na platformach pożyczkowych DeFi są Ethereum, Dai, Tether, USD Coin i Bitcoin. Nie można deponować tradycyjnych walut jako zabezpieczenia, ponieważ platformy DeFi obsługują wyłącznie aktywa zdecentralizowane.
Niezależnie od tego, czy korzystasz z platformy scentralizowanej, czy zdecentralizowanej, musisz pamiętać, że w przypadku niespłacenia pożyczki stracisz swoje zabezpieczenie.
Jako pożyczkodawca możesz uzyskać niewielki dochód, udostępniając środki puli pożyczkowej DeFi lub CeFi. Wysokość zysku zależy od czasu, na jaki udostępniono środki.
Zalety pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalut
Rozpocznijmy od zalet pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalut, aby zrozumieć potencjalne korzyści.
1. Niskie stopy procentowe
Jedną z największych trudności związanych z zaciąganiem pożyczek są wysokie stopy procentowe. Firmy pożyczkowe czerpią zysk z odsetek, dlatego starają się je podwyższać. Zwykła firma pożyczkowa naliczy około 10% odsetek, a może i więcej, jeśli klient zgodzi się na warunki.
Na platformach kryptowalutowych stopy procentowe są zazwyczaj niższe, nawet w przypadku platform scentralizowanych. Stopy procentowe na Binance zależą od pożyczanego aktywa i mogą wynosić nawet 0,95%. Stawki różnią się również w zależności od tego, czy wybierzesz opcję stabilną, czy elastyczną, w zależności od potrzeb.
Na zdecentralizowanych platformach stopy procentowe mogą spaść do 2%, ale i wzrosnąć do wartości dwucyfrowych. Ostateczna wartość zależy od pożyczanego aktywa.
Niezależnie od tego, stopy procentowe pożyczek kryptowalutowych są zazwyczaj niższe niż w przypadku tradycyjnych pożyczek.
2. Szeroki wybór aktywów
Zaciągając pożyczkę w lokalnym banku, zwykle masz do dyspozycji tylko walutę swojego kraju. Natomiast pożyczając kryptowaluty, zazwyczaj masz szeroki wybór różnych monet i tokenów. Bitcoin i Ethereum są popularne na platformach pożyczkowych, ale lista dostępnych aktywów jest znacznie dłuższa. Możesz pożyczyć mniej znane aktywa, a także stablecoiny.
Jest to korzystne również dla pożyczkodawców. Jeśli masz aktywa, które chcesz pożyczyć, możesz znaleźć platformę DeFi, która ich potrzebuje.
Poniżej znajduje się lista platform pożyczkowych DeFi i akceptowanych przez nie aktywów do udzielania i zaciągania pożyczek:
- Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
- MakerDAO: DAI.
- Compound: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
- Curve Finance: DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.
Wybierając wszechstronną platformę, możesz pożyczyć wiele aktywów jednocześnie, zwiększając swoje zyski.
3. Brak weryfikacji zdolności kredytowej
Zaciągając pożyczkę w tradycyjnym banku, pierwszą rzeczą, jaką sprawdza bank, jest Twoja zdolność kredytowa. Jeśli Twój wynik spadnie poniżej minimalnych wymagań, nie otrzymasz pożyczki lub uzyskasz ją z wysokim oprocentowaniem.
Na platformach pożyczkowych DeFi nie musisz przechodzić weryfikacji zdolności kredytowej, aby pożyczyć środki, co ułatwia zaciągnięcie pożyczki. Jednak nadal powinieneś ostrożnie podchodzić do pożyczania pieniędzy, ponieważ będziesz musiał je spłacić wraz z odsetkami.
Wady pożyczania i udzielania pożyczek kryptowalut
Choć pożyczanie kryptowalut ma wiele zalet, istnieją również wady, które należy wziąć pod uwagę.
1. Zmienność aktywów
Aktywa kryptograficzne są z natury niestabilne, co oznacza, że wartość monet i tokenów podlega częstym zmianom. Jeśli pożyczasz aktywa, a wartość zdeponowanego zabezpieczenia spadnie, będziesz musiał uzupełnić zabezpieczenie, aby osiągnąć poprzednią wartość. Jeśli nie będziesz miał wystarczających środków, pożyczka zostanie unieważniona. W takim przypadku będziesz musiał zwrócić pożyczone środki.
2. Ryzyko związane z nieuczciwymi platformami
Branża kryptowalut przyciąga oszustów. Niezależnie od tego, czy handlujesz, obstawiasz, inwestujesz, czy pożyczasz i udzielasz pożyczek, zawsze istnieje ryzyko stania się celem nieuczciwych podmiotów.
Pożyczając kryptowaluty na podejrzanej stronie, możesz zostać poproszony o wpłatę zabezpieczenia o wartości znacznie wyższej niż pożyczone aktywa. Alternatywnie, nieuczciwi operatorzy mogą podnieść stopy procentowe, żądając niewiarygodnie wysokich opłat za pożyczenie środków, które gdzie indziej byłyby tańsze.
Decydując się na pożyczenie pieniędzy na podejrzanej platformie, możesz nigdy ich nie odzyskać. Nieuczciwa platforma może przejąć aktywa zdeponowane w puli pożyczek, przenieść je w inne miejsce, a następnie zniknąć. Upewnij się, że platforma DeFi, z której korzystasz, jest legalna i ma liczne pozytywne recenzje.
3. Brak regulacji prawnych
W przeciwieństwie do tradycyjnego sektora finansowego, branża kryptowalut ma jeszcze wiele do zrobienia w kwestii regulacji. Wprowadzono pewne przepisy dotyczące kryptowalut, a w nadchodzących latach spodziewane są dalsze ograniczenia, ale wciąż istnieją luki prawne, które narażają inwestorów i handlowców na ryzyko.
Pożyczka kryptowalutowa nie ma takiego samego ubezpieczenia i wsparcia jak tradycyjna pożyczka. Nie będziesz miał wsparcia ze strony banku, a Twoje zabezpieczenie nie jest w 100% bezpieczne.
Jest to również wada dla pożyczkodawców kryptowalut. Jeśli pożyczysz kryptowalutę, a platforma okaże się podejrzana lub padnie ofiarą cyberataku, możesz stracić wszystkie aktywa bez możliwości ich odzyskania.
Czy warto pożyczać lub udzielać pożyczek kryptowalut?
Jeśli zamierzasz pożyczyć kryptowalutę, upewnij się, że masz ku temu ważny powód. Nie warto deponować aktywów i płacić odsetek, jeśli nie masz realnej potrzeby pożyczania środków. Jeśli jednak potrzebujesz kryptowaluty, ale nie chcesz jej kupować na stałe, pożyczka na legalnej platformie może być dla Ciebie rozwiązaniem.
Jeśli posiadasz kryptowalutę, z której nie korzystasz i nie chcesz jej sprzedawać, pożyczenie jej puli może przynieść Ci zyski bez konieczności jej wypuszczania. Upewnij się tylko, że platforma, z której korzystasz, jest legalna i bezpieczna.
Podsumowując, pożyczanie i udzielanie pożyczek kryptowalut to połączenie zalet i wad, dlatego przed podjęciem decyzji należy dokładnie je przeanalizować.