Kiedy w lipcu 2021 r. Zomato, indyjska międzynarodowa firma zajmująca się agregatorem restauracji i dostawą jedzenia, weszła na giełdę, 18 jej pracowników zostało milionerami. 🤯
Stało się tak, ponieważ pracownicy organizowali ESOP Zomato.
ESOP oznacza Plan Akcjonariatu Pracowniczego. Daje pracownikom możliwość zakupu akcji spółki po znacznie obniżonej cenie, a następnie sprzedania ich za z góry określoną wyższą kwotę (kwotę wykonania) lub wartość rynkową akcji, jeśli spółka wejdzie na giełdę.
ESOP dają pracownikom możliwość tworzenia bogactwa dzięki kupowaniu wartości. Ponadto pracownicy uzyskują dodatkowe źródło pasywnego dochodu w postaci dywidend.
Mimo że ESOP wydają się dochodowe, istnieje wiele warunków, które należy poznać, zanim je zaakceptujesz lub odrzucisz. Musisz wiedzieć o okresie Cliff, okresie nabywania uprawnień, okresie wykonywania i, co najważniejsze, w jaki sposób Twoje ESOP będą opodatkowane.
W tym kompletnym przewodniku ESOP dowiesz się wszystkiego o ESOP, jego zasadach i warunkach oraz czy powinieneś akceptować ESOP jako część swojego pakietu wynagrodzeń.
Spis treści:
Co to jest Pracowniczy Plan Akcjonariatu (ESOP)?
Pracownicze Plany Akcjonariatu (ESOP) są oferowane nowo zatrudnionym pracownikom podczas omawiania ich CTC, tj. kosztów dla firmy. Jest ona również nazywana opcjami na akcje.
Jedną rzeczą, którą należy wcześniej bardzo wyraźnie zrozumieć, jest to, że ESOP nie są akcjami ani udziałami spółki. Dzięki opcjom na akcje pracownik ma możliwość zakupu akcji lub udziałów spółki w dającej się przewidzieć przyszłości.
Na przykład, dołączając do organizacji, otrzymujesz 100 ESOP, a każdy ESOP jest wyceniony na 10 USD – czyli ESOP o wartości 1000 USD.
Po 6 miesiącach Twoja organizacja zostaje sprzedana konglomeratowi w ramach wielomiliardowej transakcji. Lub Twoja organizacja odnotowuje wykładniczy wzrost sprzedaży w roku finansowym. Lub Twoja firma łączy się z gigantyczną firmą z tej samej domeny.
W każdym razie każdy ESOP jest teraz wyceniany na 20 USD, a Ty posiadasz 100 ESOP. Zatem teraz możesz właściwie skorzystać z opcji na akcje i wypłacić pieniądze, sprzedając 100 transakcji ESOP po 20 USD, co oznacza, że odchodzisz z kwotą 2000 USD.
ESOP oferowane są głównie przez start-upy na wczesnym etapie, które widzą ogromny wzrost wyceny lub potencjał wzrostu w najbliższej przyszłości. Ma to głównie na celu uatrakcyjnienie pakietu wynagrodzeń w oczach pracowników, poprawę morale pracowników i zwiększenie intraprzedsiębiorczości.
Opcje na akcje są również oferowane przez firmy, które chcą zatrudnić utalentowanych pracowników, ale brakuje im rezerw gotówkowych, aby zaoferować wysoki pakiet wynagrodzeń, a mimo to chcą praktykować analizę porównawczą wynagrodzeń.
Co to jest okres nabywania uprawnień?
ESOP są popularne w Stanach Zjednoczonych. Faktycznie, według Krajowe Centrum Własności Pracowniczejw Stanach Zjednoczonych istnieje ponad 6400 ESOP, obejmujących ponad 14 milionów uczestników i posiadających aktywa o łącznej wartości ponad 1,6 biliona dolarów.
Pracownik musi jednak pamiętać, że te Opcje na Akcje nie są przyznawane jednocześnie. Przydział jest rozdzielany na okres zwany Okresem Nabywania uprawnień. W Stanach Zjednoczonych okres nabywania uprawnień wynosi od 1 do 5 lat.
Jeśli zaakceptujesz ESOP jako część swojego pakietu wynagrodzeń, otrzymasz list o dotację. W tym liście znajdziesz dwa terminy: Cliff i Okres/harmonogram nabywania uprawnień.
Klif to okres (minimalna liczba miesięcy) zatrudnienia, który należy ukończyć, zanim pracownik będzie uprawniony do otrzymania ESOP. W większości firm okres Cliffa wynosi do 12 miesięcy.
Po okresie Klifu rozpoczyna się okres nabywania uprawnień. Jest to okres od 1 do 5 lat. W tym okresie ESOP są systematycznie przydzielane pracownikom. Firma może przydzielać ESOP kwartalnie, półrocznie lub rocznie.
W niektórych przypadkach firmy mogą nawet przydzielać ESOP procentowo. Na przykład po okresie Klifu musisz ukończyć rok, aby uzyskać 10% uzgodnionych ESOP, następnie po kolejnym roku otrzymasz 20%, następnie 30% i na koniec pozostałe 40%.
Niektóre firmy, którym naprawdę zależy na swoich wysoce utalentowanych pracownikach, mogą nawet odwrócić tę kolejność przydziału w ramach uznania pracowników. Oznacza to, że otrzymasz 40% ESOP po ukończeniu jednego roku zatrudnienia itd. – pod warunkiem, że ukończysz okres Cliff.
(Chociaż taki sposób na podniesienie morale pracowników jest bardzo rzadki! 😂)
Należy także pamiętać, że harmonogram nabywania uprawnień zależy od polityki firmy.
Mogą nawet łączyć metodę stałą i procentową, co oznacza, że po zakończeniu okresu Cliff + jeden rok zatrudnienia zapewnią stałą liczbę ESOP, a następnie pozostałe akcje będą przydzielane procentowo co sześć miesięcy.
Co oznacza wykonywanie ESOP?
Jest to najważniejsza część przy podejmowaniu decyzji, czy zaakceptować ESOP jako część pakietu wynagrodzeń.
Okres wykonywania to z góry określony okres, w którym możesz skorzystać ze swojego prawa (opcji) do zamiany swoich ESOP na rzeczywiste akcje spółki. Jeśli to zrobisz, otrzymasz akcje po znacznie obniżonej, z góry określonej cenie, niezależnie od aktualnej ceny akcji Uczciwa wartość rynkowa (FMV).
Ten okres ćwiczeń może wynosić od 3 miesięcy do kilku lat. Dlatego też powinieneś bardzo uważnie zapoznać się z polityką swojej firmy dotyczącą ESOP i zrozumieć zasady korzystania z praw oraz okres.
⚠ Jeśli nie wykorzystasz swoich ESOP w okresie ćwiczeń, Twoje ESOP wygasną. Jeśli Twoje ESOP wygasną, nie będziesz mógł ubiegać się o żadne zyski ani zyski kapitałowe.
Ważną rzeczą, o której musisz pamiętać podczas korzystania z ESOP, jest to, że płacisz pieniądze z własnej kieszeni, aby zamienić ten ESOP na akcje.
Na przykład dołączyłem do firmy o nazwie XYZ i zaakceptowałem ESOP jako część mojego pakietu wynagrodzeń. Co roku będę otrzymywać 50 ESOPów. Po dwóch latach pracy decyduję się odejść z firmy ze 100 ESOP-ami.
W moim piśmie o dotacji wspomniano o kwocie wykonania wynoszącej 10 USD za akcję. Zatem nawet jeśli FMV spółki wynosi 50 USD za akcję, nadal mogę zamienić moje 100 ESOP na akcje po cenie wykonania, tj. 10 USD za akcję.
Choć brzmi to dochodowo, nie jest tak proste, jak się wydaje. I nie powinieneś ćwiczyć, jeśli nie znasz opodatkowania ESOP.
Opodatkowanie ESOP
Wielu pracowników zna jedynie ponury obraz spółek wchodzących na giełdę i ich ESOP-ów, które przynoszą im miliony dolarów. Istnieje jednak bardzo dziwne prawdopodobieństwo, że tak się stanie.
Zanim jednak to nastąpi, istnieją podatki od ESOP, o których musisz wiedzieć. Zobaczmy, jak ESOP są opodatkowane w różnych krajach.
Stany Zjednoczone Ameryki
W USA pracownicy posiadający ESOP nie płacą podatku od akcji przypisanych do ich kont, dopóki nie otrzymają wypłat. Są opodatkowani, gdy wypłacają swoje ESOP i dostają akcje – zasadniczo realizują swoje ESOP.
Jeśli pracownik ma mniej niż 59 lat (lub, w przypadku rozwiązania umowy o pracę, mniej niż 55 lat), otrzymane wypłaty z tytułu ESOP podlegają opodatkowaniu według standardowej obowiązującej stawki podatkowej. Dzieje się tak dlatego, że wypłaty ESOP są uważane za wczesne wypłaty.
Oprócz standardowej stawki podatku płacisz także 10% podatek akcyzowy. Ten dodatkowy podatek jest powszechnie nazywany karą podatkową od dystrybucji ESOP. Jeżeli jednak zatrudnienie uczestnika ustało z powodu śmierci lub niepełnosprawności, wypłata ESOP nie podlega dodatkowej karze podatkowej z tytułu dystrybucji ESOP w wysokości 10%.
Aby uniknąć tego 10% podatku akcyzowego, możesz przenieść wypłaty ESOP do tradycyjnej umowy emerytalnej lub indywidualnej umowy emerytalnej Roth (IRA) lub do planu oszczędności emerytalnych, takiego jak plan 401 (k) u nowego pracodawcy.
To rolowanie odbywa się głównie w celu odroczenia podatku dochodowego od dystrybucji ESOP. Masz 60 dni na ukończenie ESOP i utworzenie konta IRA. Fundusze podlegają zasadom planu, w którym zostały przeniesione.
Jeśli chcesz przejść na Roth, dochód z dystrybucji jest opodatkowany jak zwykły dochód – bez 10% podatku akcyzowego. Fundusze są przekazywane na konto Roth IRA, gdzie mogą rosnąć i pozostać wolne od podatku.
Dywidendy wypłacane z ESOP nie podlegają 10% stawce podatku akcyzowego. Są zwolnieni z potrącenia podatku dochodowego, ale wypłaty dywidendy podlegają pełnemu opodatkowaniu.
W przypadku konwersji opcji na rzeczywiste akcje spółki pracownik zapłaci zwykły podatek dochodowy od wartości wpłat spółki do programu oraz podatek od zysków kapitałowych zależny od wzrostu wartości akcji w momencie ich sprzedaży.
Jeśli wypłaty ESOP wynoszą 10 USD lub więcej, powiernik ESOP lub zewnętrzny administrator (TPA) musi przygotować i przesłać formularze 1099-R i 945 w celu raportowania podatkowego ESOP.
Europa
Według Indeksuj przedsięwzięcia, istnieją cztery punkty, w których ESOP są opodatkowane w Europie. Należy pamiętać, że stawki podatkowe mogą się różnić w zależności od kraju.
Niektóre kraje europejskie traktują zyski jako dochód; inne jako zysk kapitałowy. Więc miej to również na uwadze.
Singapur
Według Urząd Skarbowy Singapuru, zyski z ESOP podlegają opodatkowaniu, jeśli uzyskałeś je podczas pracy w Singapurze. ESOP podlegają opodatkowaniu w roku, w którym są wykonywane.
Jeśli Twój ESOP wiąże się z ograniczeniami sprzedaży, będziesz opodatkowany w roku, w którym te ograniczenia zostaną zniesione. Dzięki programowi wynagrodzeń opartych na kapitale kwalifikowanych pracowników (program QEEBR) możesz uzyskać odroczenie podatku od zysków ESOP na okres do 5 lat.
W przypadku pracowników rodzimych, którzy opuszczają Singapur lub są obcokrajowcami, obowiązuje zasada domniemanego wykonania lub opcja śledzenia.
Australia
Australijscy pracownicy mogą odroczyć podatek do czasu faktycznego uzyskania korzyści finansowych z opcji, takich jak konwersja opcji na akcje lub wzrost wartości akcji. Dodatkowo pracownicy mają aż do 15 lat na odroczenie zobowiązania podatkowego.
Przy opodatkowaniu uwzględnia się najwcześniejsze z następujących zdarzeń:
Nie ma także żadnych ograniczeń w korzystaniu z tego uprawnienia i nie ma realnego ryzyka utraty tego uprawnienia przez pracownika.
Indie
Cena zadania
Cena wykonania jest podana w piśmie o przyznaniu ESOP i należy ją sprawdzić wraz z okresem wykonywania ESOP. Jest to cena, po której możesz kupić akcje spółki, jeśli zdecydujesz się skorzystać z opcji na akcje.
Jeśli zdecydujesz się na wykonanie swoich ESOP na akcje, zapłacisz tę cenę wykonania z własnej kieszeni.
Podatek pobierany u źródła (TCS)
Wykonanie Opcji na akcje i odebranie akcji spółki po obniżonej cenie uznawane jest za domniemany dochód pracownika.
Pracodawca obciąży pracownika podatkiem w momencie wykonywania ćwiczeń. W większości przypadków jest to zależne od tabeli dochodów pracownika. W niektórych krajach może to sięgać nawet 30% całkowitej kwoty.
Podatek od zysków kapitałowych
Teraz, gdy masz już akcje na swoim koncie demat, oczywiście będziesz je trzymał, mając nadzieję, że spółka wejdzie na giełdę i osiągniesz kilkukrotne zyski na swoich akcjach.
Tak więc, jeśli i kiedy sprzedasz akcje z zyskiem, będziesz opodatkowany zgodnie z przepisami podatkowymi Twojego kraju. Głównie będzie to długoterminowy podatek od zysków kapitałowych (LTCG), czyli sprzedaż po 1 roku. LTCG wynosi 10% zysków po odjęciu 1 Lac.
W przypadku krótkoterminowych zysków kapitałowych (sprzedaż przed 1 rokiem) należy zapłacić 15% zysków po odliczeniu 1 Lac.
Właśnie dlatego przyjęcie ESOP jest bardzo ryzykowne, szczególnie gdy okres realizacji jest zbyt krótki, np. 3 lub 6 miesięcy. Ponieważ jeśli nie będziesz w stanie zapłacić ceny wykonania przed wygaśnięciem okresu wykonania, możesz na zawsze stracić swoje ESOP.
Wygrywaj i przegrywaj przypadki w ESOP
W przypadku spółki notowanej na giełdzie łatwo jest sprzedać swoje akcje. Sprzedajesz akcje po aktualnej cenie rynkowej i zbierasz zyski. Będziesz jednak musiał zapłacić podatek od zysków kapitałowych.
Sprawa jest nieco skomplikowana, jeśli posiadasz ESOP nienotowanej na giełdzie prywatnej firmy lub startupu na wczesnym etapie. Przede wszystkim istnieją cztery przypadki, w których możesz wypłacić swoje ESOP i osiągnąć ogromny zwrot.
Pierwsza oferta publiczna (IPO)
Załóżmy, że dołączyłeś do startupu na wczesnym etapie. Przepracowałeś u nich 7 lat i nabyłeś wszystkie uprawnienia ESOP. Teraz spółka podjęła decyzję o wejściu na giełdę, rozpoczynając pierwszą ofertę publiczną.
Kiedy spółka wchodzi na giełdę, Twoje ESOP są automatycznie konwertowane na akcje; niezależnie od wzrostu wartości kapitału, możesz upłynnić swoje akcje.
Do Ciebie należy decyzja, czy sprzedać akcje i zaksięgować zysk, czy też je zatrzymać, ponieważ uważasz, że akcje spółki mogą przynieść większe zyski w przyszłości.
Przejęcie firmy
Załóżmy, że zamiast wejść na giełdę, Twoja firma została sprzedana megafirmie. Oczywiście firma, która przejmie, będzie znacznie większa niż Twój startup.
Spółka przejmująca kupuje udziały udziałowców mniejszościowych (posiadaczy ESOP) i likwiduje je. Dzieje się tak, aby mieć maksymalną kontrolę nad przejmowaną firmą.
Firma może nawet zamienić swoje akcje na Twoje aktualne Opcje na Akcje – dając Ci akcje lepszej jakości i wyższej wartości, które są podatne na likwidację.
Odkupić
Wykup to proces, podczas którego Twoja firma odkupuje od Ciebie swoje ESOP. Dzieje się tak głównie w celu skorygowania struktury kapitałowej spółki lub gdy założyciele mają pewność, że akcje ich spółki będą rosły wykładniczo.
Wykup może być również dobrym znakiem, ponieważ oznacza, że w większości przypadków firma planuje wkrótce wejść na giełdę lub spodziewa się znakomitej oferty publicznej. Odkupienie akcji pozwala założycielom i kadrze kierowniczej uzyskać więcej pieniędzy z pierwszej oferty publicznej.
Sprzedaż wtórna
Sprzedaż wtórna ma miejsce wtedy, gdy Twój współpracownik kupuje Twoje ESOP, płacąc Ci nieco więcej niż bieżąca wartość Twoich ESOP. Załóżmy, że znasz bankiera inwestycyjnego, który chce kupić Twoje ESOP o wartości 25 000 USD za 100 000 USD.
Jeśli chcesz w ten sposób zlikwidować swoje ESOP, potrzebujesz zgody swojej firmy i postępuj zgodnie z odpowiednią procedurą prawną.
Jak zdecydować, czy zaakceptować ESOP, czy nie?
Po pewnej liczbie wyższa pensja już Cię nie kusi. Na tym etapie większość ludzi pragnie innych czynników motywacyjnych, takich jak świetne miejsce pracy, elastyczność pracy lub możliwości tworzenia bogactwa, takie jak ESOP.
Oto prosta zasada, która pomoże Ci zdecydować, czy powinieneś zaakceptować ESOP jako część swojego pakietu wynagrodzeń:
Jeśli dołączasz do firmy na wczesnym etapie finansowania i zdobywasz przyzwoitą liczbę programów ESOP, na przykład od 30 000 do 50 000 USD, jest to dobry zakład.
Należy jednak przeanalizować podstawy tej spółki, aby dowiedzieć się, czy istnieje potencjał wzrostu, lub omówić z działem HR plany wejścia spółki na giełdę. Jeśli spółka z pewnością wejdzie na giełdę, otrzymasz wielokrotne zyski z opcji na akcje.
Należy pamiętać, że start-upy na wczesnym etapie niosą ze sobą ryzyko zamknięcia, ale na poziomie zalążka lub serii A w ciągu roku lub dwóch będziesz wiedział, czy firma idzie w górę, czy w dół.
Jeśli nie widzisz potencjału wzrostu, zrezygnuj i spróbuj swoich sił w innej firmie lub sam spróbuj swoich sił w zostaniu przedsiębiorcą! Cokolwiek wybierzesz, nawet jeśli spółka nie wejdzie na giełdę, ale zostanie sprzedana po przyzwoitej wycenie, możesz osiągnąć dobry zwrot ze swojego ESOP.
Jeśli firma jest na późnym etapie finansowania, na przykład serii D, i otrzymasz kilka opcji na akcje, nadal radzę przyjąć ten zakład. Ponieważ jeśli firma zebrała tak dużo pieniędzy, nadal może zapewnić Ci znakomite zyski z IPO i wzrost wartości kapitału.
Mam więc nadzieję, że ten obszerny przewodnik na temat ESOP pomógł Ci podjąć decyzję, czy zaakceptować opcje na akcje jako część pakietu wynagrodzeń, czy nie.
Następny w kolejności: interesują Cię akcje? Sprawdź te najlepsze narzędzia do sprawdzania akcji, aby zawęzić wybór inwestycji.