Analiza rent i długoterminowych lokat kapitałowych bywa skomplikowana i często sprawia trudności w zrozumieniu mechanizmów ich działania oraz w precyzyjnych obliczeniach. Renty, z racji swojej specyfiki, posiadają wiele aspektów finansowych, których dogłębne poznanie jest kluczowe dla podejmowania świadomych i korzystnych decyzji. W tym kontekście nieocenioną pomocą staje się funkcja PV (wartość bieżąca) dostępna w arkuszu kalkulacyjnym Excel.
Funkcja wartości bieżącej, oznaczana skrótem PV, to zaawansowane narzędzie Excela, które umożliwia wyznaczenie obecnej wartości serii przyszłych płatności. Jest szczególnie przydatna w procesie analizowania opłacalności inwestycji oraz przy podejmowaniu decyzji finansowych opartych na prognozowanych przepływach pieniężnych.
Przyjrzyjmy się bliżej działaniu funkcji PV w Excelu i zbadajmy sposoby jej efektywnego zastosowania.
Funkcja PV w arkuszu kalkulacyjnym Excel
PV, będąca jedną z funkcji finansowych Excela, służy do określania wartości bieżącej. Wylicza ona aktualną wartość inwestycji, dyskontując przyszłe przepływy pieniężne do ich obecnej wartości. Ogólny wzór funkcji PV przedstawia się następująco:
=PV(stopa, liczba_okresów, rata, [wart_przyszła], [typ])
Poszczególne argumenty tego wzoru oznaczają:
- stopa: wysokość stopy procentowej obowiązującej w danym okresie. Wartość ta powinna być wyrażona w formie procentowej.
- liczba_okresów: całkowita liczba okresów płatności.
- rata: kwota pojedynczej płatności dokonywanej w każdym z okresów.
- [wart_przyszła]: (opcjonalny argument) wartość przyszła, czyli pożądana kwota środków po dokonaniu ostatniej płatności.
- [typ]: (opcjonalny argument) określa termin dokonywania płatności. Wartość 0 oznacza płatności na końcu każdego okresu, a 1 – na początku.
W przypadku pominięcia argumentów [wart_przyszła] i [typ], funkcja PV domyślnie przyjmie dla nich wartość zero. Jest to powszechnie stosowane rozwiązanie, dlatego najczęściej nie ma potrzeby ich uzupełniania.
Aby obliczenia były poprawne, argumenty stopa, liczba_okresów oraz rata muszą odnosić się do tego samego przedziału czasowego. Przykładowo, jeśli rata jest wyrażona jako miesięczna płatność, stopa procentowa również musi być miesięczna, a liczba okresów powinna być obliczana w miesiącach.
Wykorzystanie funkcji PV w praktyce
Funkcja PV pozwala określić kwotę potrzebną do zgromadzenia w przyszłości. Załóżmy, że każdego miesiąca wpłacamy 100 jednostek pieniężnych na konto oszczędnościowe z roczną stopą procentową wynoszącą 12%. Po trzech okresach rozliczeniowych nasze saldo wyniesie 303 jednostki pieniężne – jest to wartość przyszła.
Wartość bieżąca tej renty pokaże, jaką kwotę musielibyśmy zainwestować na początku, aby uzyskać te same 303 jednostki pieniężne po trzech okresach bez dokonywania miesięcznych wpłat.
Aby rozwiązać ten problem, użyjmy funkcji PV w Excelu. Wprowadźmy dane do arkusza kalkulacyjnego, jak pokazano na ilustracji powyżej, i użyjmy następującego wzoru do obliczenia wartości PV:
=PV(12%/12; 3; -100)
Ponieważ wartości liczby_okresów oraz raty są podane w interwałach miesięcznych, formuła dzieli stopę procentową, aby przekształcić ją również w stopę miesięczną. Wartość raty w tym wzorze (-100 jednostek pieniężnych) jest ujemna, ponieważ reprezentuje kwotę, która jest odpływem z naszego budżetu każdego miesiąca. Szczegóły dotyczące tej logiki można znaleźć w naszym przewodniku po funkcji LICZBA.OKRESÓW w Excelu.
W tym przykładzie funkcja PV zwraca wartość 294 jednostki pieniężne jako wartość bieżącą tej renty. Innymi słowy, jeśli zainwestujemy 294 jednostki pieniężne na początku trwania konta oszczędnościowego i nie będziemy dokonywać żadnych miesięcznych wpłat, nasze saldo oszczędności wyniesie 303 jednostki pieniężne – dokładnie tyle, ile zgromadzilibyśmy, zaczynając od zera i wpłacając regularnie 100 jednostek pieniężnych miesięcznie.
Aby zweryfikować te wyniki, można także użyć funkcji FV (wartość przyszła) i dokładnie przeanalizować wartość renty w przyszłości.
Zrozumienie finansów dzięki funkcji PV w Excelu
Funkcja PV w Excelu to nieocenione narzędzie do zrozumienia i wyliczania wartości bieżącej przyszłych płatności. Poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych do ich obecnej wartości, funkcja PV pomaga podejmować bardziej świadome i przemyślane decyzje dotyczące inwestycji oraz planowania finansowego.
Dzięki funkcji PV w Excelu, świat rent i inwestycji długoterminowych staje się bardziej zrozumiały i dostępny. Możesz teraz śmiało podejmować rozsądne decyzje finansowe, bazując na rzetelnej analizie i obliczeniach.